전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 펀드

속보

더보기

TDF 인기 고공행진...미래에셋vs삼성 1위놓고 ‘진검승부’

기사입력 : 2019년09월25일 14:28

최종수정 : 2019년09월25일 14:28

전체 TDF 설정액의 70% 차지...올해는 80% 넘어
미래에셋, 운용 규모서 삼성운용 처음 제쳐
연간 수익률에선 삼성 ‘한국형TDF’가 상대적 우위

[서울=뉴스핌] 김민수 기자 = 총 200조원 규모의 퇴직연금시장을 선점하기 위한 금융권 쟁탈전이 점차 확대되는 가운데 은퇴자들의 노후 보장자산 운용과 관리에 특화된 타겟데이트펀드(Target Date Fund·이하 TDF)의 성장세가 무섭다. 공모형 펀드 침체에도 연초 이후 1조원이 넘는 자금이 몰리는 등 고공행진을 이어가는 모양새다.

 

특히 TDF 시장을 양분하는 미래에셋자산운용과 삼성자산운용이 업계 1위 자리를 놓고 치열한 경쟁을 펼치고 있다. 국내 연금시장 성장과 더불어 현재 국회에 계류된 자동가입제도(디폴트 옵션) 도입시 시장 규모가 더욱 확대될 가능성이 높은 만큼 양사의 마케팅 대전이 불가피할 것으로 전망된다.

27일 펀드평가사 제로인 펀드닥터에 따르면 지난 25일 기준 국내 상위 10개 자산운용사들의 TDF 설정액은 2조3721억원으로 집계됐다. 이 가운데 미래에셋자산운용이 8868억원으로 1위, 삼성자산운용은 8142억원으로 2위에 올랐다. 전체 TDF 설정 규모에서 양사가 차지하는 비중은 약 70%에 달한다.

이에 대해 한 자산운용사 고위 관계자는 “퇴직연금시장이 최근 크게 확대됐지만 상위 2개사를 제외한 나머지 자산운용사의 성장세는 다소 더딘 상황”이라며 “초대형IB라는 든든한 우군을 기반으로 기업 대상 마케팅을 본격화하며 격차를 더욱 벌리고 있다”고 귀띔했다.

실제로 올 들어 양사로의 쏠림현상은 더욱 뚜렷해졌다. 연초 이후 신규 유입된 1조71억원 가운데 80%가 넘는 8080억원이 미래에셋자산운용과 삼성자산운용 TDF에 집중된 것으로 나타났다.

미래에셋자산운용의 경우 연금펀드 시장 점유율 1위라는 장점을 십분 활용해 삼성자산운용을 제치고 최근 TDF 수탁고 1위로 올라섰다. 지난 2011년 ‘미래에셋자산배분TDF 시리즈’를 통해 첫 선을 보인 미래에셋 TDF는 크게 자산배분 TDF와 전략배분 TDF로 분류되며, 글로벌 상장지수펀드(ETF)와 미래에셋의 검증된 펀드를 활용함으로써 위험자산 비중을 조절한다.

인기 만큼 수익률도 호조를 보이는 중이다. 운용순자산 기준 전체 1위를 자랑하는 ‘미래에셋전략배분TDF2025혼잡자산자종류C-P’는 연초 이후 10.48%, 설정 후 13.22% 수익률을 기록하고 있다.

최근에는 인컴 중심의 전략배분을 통한 안정적 수익을 추구하는 ‘미래에셋평생소득 타깃인컴펀드(TIF)’으로 투자자들의 눈길을 사로잡기도 했다. 해당 상품은 은퇴시점을 타깃으로 하는 TDF와 달리 현금 흐름에 중점을 둔 인컴 전략으로 운용되며, 국내 최초로 부동산 및 인프라 자산에 투자해 임대수익을 포함시키는 등 꾸준한 인컴수익을 확보해 꾸준한 현금흐름이 필요한 투자자들에게 높은 평가를 받고 있다.

미래에셋자산운용에 1위 자리를 내준 삼성자산운용은 2016년 ‘한국형 TDF’를 출시한 이후 줄곧 선두를 놓치지 않았다. 출시 1년만인 2017년 4월 수탁고 1000억원 돌파를 시작으로 작년 10월 5000억원을 돌파하는 등 매월 순증세를 이어가며 TDF 중흥을 이끌었다는 분석이다.

한국형 TDF는 미국 캐피탈그룹의 13개 펀드에 분산투자함으로써 미국, 유럽, 아시아, 이머징 마켓을 아우르는 전세계 70여개국, 1200여개 글로벌 주식과 채권에 투자한다. 동시에 은퇴 후 노후 자산관리에 특화된 글로벌 인컴 자산배분 펀드 ‘평생소득 TIF‘도 라인업에 추가했다.

이는 투자자들의 신뢰로 이어졌다. 실제로 순자산 기준 상위 5개 종목 가운데 4개가 한국형 TDF 상품이다. 이 중 전체 2위에 올라 있는 ‘삼성한국형TDF2045H[주혼-재간접]Cf’는 연초 이후 수익률 13.22%를 기록해 1위 미래에셋전략배분TDF2025 수익률을 2% 이상 앞선 것으로 조사됐다.

이처럼 퇴직연금시장을 기반으로 한 TDF 상품 규모가 꾸준히 증가하면서 시장점유율 확대를 위한 양사의 경쟁도 점차 심화될 전망이다.

미래에셋자산운용은 은퇴를 앞둔 이들이나 은퇴한 고령층 고객을 위한 ‘미래에셋은퇴연구소’를 운영하며 다양한 콘텐츠를 생산하고 있다. 동시에 오프라인 세미나를 통해 은퇴 이후 제2의 인생을 설계하는데 도움이 되는 각계 인사들을 연사로 초청해 노후생활에 대한 정보를 제공한다.

삼성자산운용 역시 고액자산가 비중이 높은 삼성증권과의 커뮤니케이션을 기반으로 자체적인 마케팅 강화에 속도를 내고 있다. 고객 홍보를 판매사에게 맡겼던 과거와 달리 젊은 세대부터 50~60대 이상 이용률이 크게 높아진 유튜브 등 소셜미디어를 통한 홍보 콘텐츠를 제작하는 등 변화를 시도하는 분위기다.

이에 대해 운용업계 관계자는 “은퇴시점에 맞춰 수익률을 설정하는 TDF가 투자자들의 관심을 끌면서 국내 자산운용사들도 다양한 마케팅을 펼치고 있다”며 “다만 기존의 수익 데이터와 시장점유율 등을 감안할 때 미래에셋자산운용과 삼성자산운용의 양강 체제가 상당 기간 지속될 것”이라고 내다봤다.

 

mkim04@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
SKT '유심 교체' 북새통...내 차례 올까 [인천=뉴스핌] 김학선 기자 = 가입자 유심(USIM) 정보를 해킹 당한 SK텔레콤이 유심 무료교체 서비스를 시작한 28일 인천의 한 대리점에서 고객들이 유심 교체를 위해 줄을 서 차례를 기다리고 있다. SKT는 사이버침해 피해를 막기 위해 이날 오전 10시부터 전국 2600여곳의 T월드 매장에서 희망 고객 대상 유심 무료교체 서비스를 진행한다. 2025.04.28 yooksa@newspim.com   2025-04-28 12:12
사진
"화웨이, 엔비디아 H100 능가 칩 개발" [서울=뉴스핌]박공식 기자 = 중국 화웨이가 미국이 수출 금지한 엔비디아 칩을 대체할 최신 인공지능(AI) 칩을 개발해 제품 시험을 앞두고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 현지 시간 27일 보도했다. 신문은 화웨이가 일부 중국 기술기업에 새로 개발한 '어센드(Ascend) 910D'의 시험을 의뢰했다고 전했다. 어센드 910D는 엔비디아의 H100보다 성능이 더 우수한 것으로 평가되고 있으며 이르면 5월 말 시제품이 나올 것으로 예상된다. 앞서 로이터통신은 21일 화웨이가 자체 개발한 AI칩 910C를 내달 초 중국 기업에 대량 출하할 계획이라고 보도한 바 있다. 화웨이를 비롯한 중국 기업들은 데이터를 알고리즘에 제공해 더 정확한 결정을 내리게 하는 훈련 모델용으로 엔비디아 칩에 필적하는 첨단 칩을 개발하는 데 주력해왔다. 미국은 중국의 기술 개발을 억제하기 위해 B200 등 최첨단 엔베디아 칩의 중국 수출을 금지하고 있다. H100의 경우 2022년 제품 출하 전에 중국 수출을 금지했다.  중국 베이징에 있는 화웨이 매장 [서울=뉴스핌]박공식 기자 = 2025.04.28 kongsikpark@newspim.com kongsikpark@newspim.com 2025-04-28 12:26
안다쇼핑
Top으로 이동