[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 25일 POSCO(005490)에 대해 '어려운 환경에도 실적 선방'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ POSCO 리포트 주요내용
교보증권에서 POSCO(005490)에 대해 '☞ ‘19년 연결 매출액 64.7조원(YoY -0.3%), 영업이익 4.4조원(YoY -20.9%), 연결 매출액은 포스코인터?포스코건설 등 매출호조에 따른 연결 법인 매출액(YoY +0.5%) 호조 불구, STS강(YoY -6.4%) 판매 부진에 따른 별도 매출액(YoY -1.3%) 감소로 역성장, 영업이익은 상반기 원재료 가격 급등에 따른 마진 감소 영향으로 전년비 대폭 감소. 다만 전년 4분기 일회성 손실 처리 기저효과로 순이익은 개선될 전망. '라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '9월 이후 주가가 다소 반등했으나, 글로벌 철강업황 부진 영향으로 여전히 저조한 수준. 3Q19 실적은 매출액 예상치 하회 불구, 비용감소 등에 힘입어 당사 추정치 부합. 철강업종 시황이 전?후방 공히 불안한 상태로 당분간 드라마틱한 실적 개선은 힘든 상황이지만, ① 실적 부진 정도를 넘어선 극심한 주가 저평가, ② 순이익 개선(ROE)?저금리(COE) 효과에 따른 밸류에이션 매력 증가 및 ③ 저가 저평가 下 배당매력 확대를 근거로 ‘매수’ 추천.
'라고 밝혔다.
◆ POSCO 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 280,000원 -> 280,000원(0.0%)
교보증권 백광제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2019년 09월 23일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 280,000원과 동일하다.
◆ POSCO 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 327,000원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 327,000원 대비 -14.4% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 300,000원 보다도 -6.7% 낮다. 이는 교보증권이 POSCO의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 327,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 347,353원 대비 -5.9% 하락하였다. 이를 통해 POSCO의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ POSCO 리포트 주요내용
교보증권에서 POSCO(005490)에 대해 '☞ ‘19년 연결 매출액 64.7조원(YoY -0.3%), 영업이익 4.4조원(YoY -20.9%), 연결 매출액은 포스코인터?포스코건설 등 매출호조에 따른 연결 법인 매출액(YoY +0.5%) 호조 불구, STS강(YoY -6.4%) 판매 부진에 따른 별도 매출액(YoY -1.3%) 감소로 역성장, 영업이익은 상반기 원재료 가격 급등에 따른 마진 감소 영향으로 전년비 대폭 감소. 다만 전년 4분기 일회성 손실 처리 기저효과로 순이익은 개선될 전망. '라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '9월 이후 주가가 다소 반등했으나, 글로벌 철강업황 부진 영향으로 여전히 저조한 수준. 3Q19 실적은 매출액 예상치 하회 불구, 비용감소 등에 힘입어 당사 추정치 부합. 철강업종 시황이 전?후방 공히 불안한 상태로 당분간 드라마틱한 실적 개선은 힘든 상황이지만, ① 실적 부진 정도를 넘어선 극심한 주가 저평가, ② 순이익 개선(ROE)?저금리(COE) 효과에 따른 밸류에이션 매력 증가 및 ③ 저가 저평가 下 배당매력 확대를 근거로 ‘매수’ 추천.
'라고 밝혔다.
◆ POSCO 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 280,000원 -> 280,000원(0.0%)
교보증권 백광제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2019년 09월 23일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 280,000원과 동일하다.
◆ POSCO 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 327,000원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 327,000원 대비 -14.4% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 300,000원 보다도 -6.7% 낮다. 이는 교보증권이 POSCO의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 327,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 347,353원 대비 -5.9% 하락하였다. 이를 통해 POSCO의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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