[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 15일 CJ대한통운(000120)에 대해 'CJ대한통운 :이제는 영업외손익에도 주목할 차례'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
한국투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '4분기부터 유혹자신을 처분하고 있는 점이 더 중요. 대부분 재평가 거치지 않은 부동산이라 매각차익에 따른 순이익 개선 가능성에 주목해야 함. 올해도 1,500억원 상당의 자산을 매각할 계획. PER을 크게 높이던 영업외손실들을 매각차익으로 상쇄함으로써 밸류에이션 정상화가 앞당겨질 수 있음. '라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '4분기 실적도 비슷한 양상. 영업이익은 960억원 내외로 컨센서스에 부합할 전망이나 투자심리는 분기 특성 상 손상차손 반영 등 영업외 비용 증가를 우려.'라고 밝혔다.
한편 '운음은 4%오른 것으로 예상. 2020년에는 작년처럼 인위적인 인상은 없지만 판가 제값받기를 통해 전년대비 2% 상승 가능할 전망. 올해 택배 경쟁은 완화되는 사이클이라는 점에 주목. 풀필먼트 확대는 온라인 벤더들과의 세부계약 조율로 지연되고 있나 그만큼 화주들을 많이 확보했다고 볼수 있음. 중장기 모멘텀이라는 점에는 변함없음. '라고 전망했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2019년 10월 17일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 194,062원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 194,062원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 210,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 194,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,308원 대비 -2.1% 하락하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
한국투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '4분기부터 유혹자신을 처분하고 있는 점이 더 중요. 대부분 재평가 거치지 않은 부동산이라 매각차익에 따른 순이익 개선 가능성에 주목해야 함. 올해도 1,500억원 상당의 자산을 매각할 계획. PER을 크게 높이던 영업외손실들을 매각차익으로 상쇄함으로써 밸류에이션 정상화가 앞당겨질 수 있음. '라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '4분기 실적도 비슷한 양상. 영업이익은 960억원 내외로 컨센서스에 부합할 전망이나 투자심리는 분기 특성 상 손상차손 반영 등 영업외 비용 증가를 우려.'라고 밝혔다.
한편 '운음은 4%오른 것으로 예상. 2020년에는 작년처럼 인위적인 인상은 없지만 판가 제값받기를 통해 전년대비 2% 상승 가능할 전망. 올해 택배 경쟁은 완화되는 사이클이라는 점에 주목. 풀필먼트 확대는 온라인 벤더들과의 세부계약 조율로 지연되고 있나 그만큼 화주들을 많이 확보했다고 볼수 있음. 중장기 모멘텀이라는 점에는 변함없음. '라고 전망했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2019년 10월 17일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 194,062원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 194,062원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 210,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 194,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,308원 대비 -2.1% 하락하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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