[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 11일 CJ대한통운(000120)에 대해 '4Q19 Review: 시장기대치 상회, 2020년 이익모멘텀 지속 전망'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
한화투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '동사의 4 분기 실적은 택배사업부 실적 호조에 힘입어 시장기대치를 상
회했습니다. 2020 년도 택배사업부 중심의 실적개선이 지속되면서 이익
모멘텀은 지속될 전망입니다.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '동사의 4분기 영업이익은 1,013억원(+15.9% YoY, OPM 3.6%)으로 3
분기에 이어 다시한번 최대 분기영업이익을 달성했다.
올해도 택배사업 중심의 이익모멘텀은 지속될 전망이다.'라고 밝혔다.
한편 '동사는 1) 2020년 전년대비 20% 이상의 영업이익 증가가 전망되고, 2)
투자사이클 종료로 인한 잉여현금흐름(FCF) 개선으로 지속적인 차입
금 상환도 기대된다. 향후 풀필먼트 서비스를 통해 이커머스향 물류매
출 발생이 기대되는 점도 긍정적이다. 현재 주가는 12M Fwd P/B 0.8
배(자사주 조정), EV/EBITDA 8.9배로 밴드 하단에 위치해 있어 상승
여력은 충분하다고 판단된다. 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원을 유
지하고 업종 최선호주로 제시한다.
'라고 전망했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
한화투자증권 김유혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2019년 11월 08일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,667원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 193,667원 대비 3.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋대우의 210,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 193,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 192,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
한화투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '동사의 4 분기 실적은 택배사업부 실적 호조에 힘입어 시장기대치를 상
회했습니다. 2020 년도 택배사업부 중심의 실적개선이 지속되면서 이익
모멘텀은 지속될 전망입니다.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '동사의 4분기 영업이익은 1,013억원(+15.9% YoY, OPM 3.6%)으로 3
분기에 이어 다시한번 최대 분기영업이익을 달성했다.
올해도 택배사업 중심의 이익모멘텀은 지속될 전망이다.'라고 밝혔다.
한편 '동사는 1) 2020년 전년대비 20% 이상의 영업이익 증가가 전망되고, 2)
투자사이클 종료로 인한 잉여현금흐름(FCF) 개선으로 지속적인 차입
금 상환도 기대된다. 향후 풀필먼트 서비스를 통해 이커머스향 물류매
출 발생이 기대되는 점도 긍정적이다. 현재 주가는 12M Fwd P/B 0.8
배(자사주 조정), EV/EBITDA 8.9배로 밴드 하단에 위치해 있어 상승
여력은 충분하다고 판단된다. 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원을 유
지하고 업종 최선호주로 제시한다.
'라고 전망했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
한화투자증권 김유혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2019년 11월 08일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,667원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 193,667원 대비 3.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋대우의 210,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 193,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 192,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.