[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 21일 LG생활건강(051900)에 대해 '피지오겔 M&A 통한 브랜드 역량 보강'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,620,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG생활건강 리포트 주요내용
DB금융투자에서 LG생활건강(051900)에 대해 'GSK로부터 피지오겔 브랜드의 아시아와 북미 사업권을 1,924억원(GBP1=1,539원)에 인수한다고 공시했다. 과거 수많은 M&A 사례와 비교할 때 비교적 대규모 투자에 해당되며, 피지오겔의 브랜드 역량을 감안할 때 동사와의 상당한 시너지가 기대된다. '라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '피지오겔의 글로벌 매출은 약 1,100억원 대로 추산되며, 그 중 아시아 매출 비중이 60% 차지하는 것으로 파악된다. 특히 한국에서 상당히 인지도가 높은 더마 브랜드로서 한국 매출이 34% 차지하고 있다. 인수가격 기준 EV/EBIT 10배 중반으로 추정되어 글로벌소비재 M&A 밸류 평균에 근접할 것으로 예상되고, 투자금 전액을 보유 현금으로 충당할 계획이다.'라고 밝혔다.
한편 '최근 M&A 사례를 살펴보면 역량, 잠재력 높은 브랜드, 유통망에 대한 동사의 니즈가 반영되어 있음을 알 수 있다. 수많은 M&A건 중에서도 이번 피지오겔 인수는 동사의 역량과 로열티를 높이는데 의미있게 기여할 것으로 보여져 긍정적이라 판단한다. M&A통한 실적 증대 효과는 차후 반영 예정으로 목표주가 상향 가능성 높다. 안정성장주로서 매력을 유지하는 동사에 대해 선호 관점을 지속적으로 제시한다.
'라고 전망했다.
◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,620,000원 -> 1,620,000원(0.0%)
DB금융투자 박현진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,620,000원은 2020년 01월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 1,620,000원과 동일하다.
◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,619,429원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 1,620,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,619,429원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,619,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,643,619원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG생활건강 리포트 주요내용
DB금융투자에서 LG생활건강(051900)에 대해 'GSK로부터 피지오겔 브랜드의 아시아와 북미 사업권을 1,924억원(GBP1=1,539원)에 인수한다고 공시했다. 과거 수많은 M&A 사례와 비교할 때 비교적 대규모 투자에 해당되며, 피지오겔의 브랜드 역량을 감안할 때 동사와의 상당한 시너지가 기대된다. '라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '피지오겔의 글로벌 매출은 약 1,100억원 대로 추산되며, 그 중 아시아 매출 비중이 60% 차지하는 것으로 파악된다. 특히 한국에서 상당히 인지도가 높은 더마 브랜드로서 한국 매출이 34% 차지하고 있다. 인수가격 기준 EV/EBIT 10배 중반으로 추정되어 글로벌소비재 M&A 밸류 평균에 근접할 것으로 예상되고, 투자금 전액을 보유 현금으로 충당할 계획이다.'라고 밝혔다.
한편 '최근 M&A 사례를 살펴보면 역량, 잠재력 높은 브랜드, 유통망에 대한 동사의 니즈가 반영되어 있음을 알 수 있다. 수많은 M&A건 중에서도 이번 피지오겔 인수는 동사의 역량과 로열티를 높이는데 의미있게 기여할 것으로 보여져 긍정적이라 판단한다. M&A통한 실적 증대 효과는 차후 반영 예정으로 목표주가 상향 가능성 높다. 안정성장주로서 매력을 유지하는 동사에 대해 선호 관점을 지속적으로 제시한다.
'라고 전망했다.
◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,620,000원 -> 1,620,000원(0.0%)
DB금융투자 박현진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,620,000원은 2020년 01월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 1,620,000원과 동일하다.
◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,619,429원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 1,620,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,619,429원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,619,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,643,619원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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