[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 28일 SK텔레콤(017670)에 대해 '성장동력 부재 우려의 역설적 기회 요인, 강화된 배당정책 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
KB증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '투자포인트는 1) 강화된 배당정책, 2) 엔터프라이즈 사업의 고성장, 3) 무선 업종의 마케팅 경쟁 완화에 따른 본업 수익성 개선. 성장동력이 없다는 우려가 역설적인 기회 요인. IFRS15의 마케팅 비용 인식에 따라 현저히 수익성 개선이 이루어지는 구간. 즉, SK텔레콤의 2022년 실적은 타사 대비 수익성 개선이 현저할 것이 예상됨.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '분할 후 존속 SK텔레콤은 중기 배당정책으로 (EBITDA-CAPEX)의 30~40% 내에서 배당총액을 결정하기로 하였음. 분할 전 SK텔레콤은 매년 7,000억원의 정액배당 정책 (액면 분할 감안시 주당 100원, 연말 배당 주당 1,600원 수준)을 갖고 있었으나, 2023년 배당총액은 (7,200억원 ~ 8,788억원)에서 형성될 것으로 예상됨. 7,365억원 (35%를 배당 가정시)을 배당할 경우 주당 3,367원이 배당될 전망. '라고 밝혔다.
◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 350,000원 -> 75,000원(-78.6%)
KB증권 김준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2021년 08월 18일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 350,000원 대비 -78.6% 감소한 가격이다.
◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,867원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 96,867원 대비 -22.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 68,000원 보다는 10.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 391,000원 대비 -75.2% 하락하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
KB증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '투자포인트는 1) 강화된 배당정책, 2) 엔터프라이즈 사업의 고성장, 3) 무선 업종의 마케팅 경쟁 완화에 따른 본업 수익성 개선. 성장동력이 없다는 우려가 역설적인 기회 요인. IFRS15의 마케팅 비용 인식에 따라 현저히 수익성 개선이 이루어지는 구간. 즉, SK텔레콤의 2022년 실적은 타사 대비 수익성 개선이 현저할 것이 예상됨.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '분할 후 존속 SK텔레콤은 중기 배당정책으로 (EBITDA-CAPEX)의 30~40% 내에서 배당총액을 결정하기로 하였음. 분할 전 SK텔레콤은 매년 7,000억원의 정액배당 정책 (액면 분할 감안시 주당 100원, 연말 배당 주당 1,600원 수준)을 갖고 있었으나, 2023년 배당총액은 (7,200억원 ~ 8,788억원)에서 형성될 것으로 예상됨. 7,365억원 (35%를 배당 가정시)을 배당할 경우 주당 3,367원이 배당될 전망. '라고 밝혔다.
◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 350,000원 -> 75,000원(-78.6%)
KB증권 김준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2021년 08월 18일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 350,000원 대비 -78.6% 감소한 가격이다.
◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,867원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 96,867원 대비 -22.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 68,000원 보다는 10.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 391,000원 대비 -75.2% 하락하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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