[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 12일 한화솔루션(009830)에 대해 '미국 증설 본격화로 First Solar와의 시총 격차 축소될까'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
하나증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '1/11일 총 투자비 3.2조원으로 미국 조지아에 태양광 설비를 증설할 계획을 발표. 1) 시황 변동성을 제외하고 2025년 이후 세제혜택을 통해 고정적 창출이 가능한 EBITDA 1.3조원과 Multiple 8배(First Solar 10배 20% 할인)를 적용해 산출한 EV 11조원과 2) First Solar의 현재 EV 20조원을 미국 상대 Capa 비율로 80% 적용해 산출한 EV 16조원을 평균해 한화큐셀의 EV를 13조원으로 제시. 2024년 추정 순차입금 6.5조 감안 시 목표시총은 11조원. 참고로, First Solar의 시총은 23조원이며, 순현금 2.7조원을 감안한 EV는 약 20조원. 반면, 현재 한화솔루션은 시총 9조원, 순차입금 6조원으로 EV는 약 15조원'라고 분석했다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 01월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 18일 40,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 08월 12일 최고 목표가인 64,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 55,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,833원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,833원 대비 -15.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 40,000원 보다는 37.5% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,925원 대비 35.3% 상승하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
하나증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '1/11일 총 투자비 3.2조원으로 미국 조지아에 태양광 설비를 증설할 계획을 발표. 1) 시황 변동성을 제외하고 2025년 이후 세제혜택을 통해 고정적 창출이 가능한 EBITDA 1.3조원과 Multiple 8배(First Solar 10배 20% 할인)를 적용해 산출한 EV 11조원과 2) First Solar의 현재 EV 20조원을 미국 상대 Capa 비율로 80% 적용해 산출한 EV 16조원을 평균해 한화큐셀의 EV를 13조원으로 제시. 2024년 추정 순차입금 6.5조 감안 시 목표시총은 11조원. 참고로, First Solar의 시총은 23조원이며, 순현금 2.7조원을 감안한 EV는 약 20조원. 반면, 현재 한화솔루션은 시총 9조원, 순차입금 6조원으로 EV는 약 15조원'라고 분석했다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 01월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 18일 40,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 08월 12일 최고 목표가인 64,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 55,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,833원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,833원 대비 -15.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 40,000원 보다는 37.5% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,925원 대비 35.3% 상승하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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