[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 13일 카카오(035720)에 대해 '4Q22 Review: 단기 주가는 에스엠 지분 인수 결과와 연동'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
KB증권에서 카카오(035720)에 대해 '4분기 연결기준 매출액은 1조 7,744억원(-0.6% YoY, -4.5% QoQ), 영업이익은 1,004억원(-5.8% YoY, -33.2% QoQ, 영업이익률 5.7%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 960억원에 부합. 양호한 실적에도 불구하고 에스엠 지분 인수와 관련하여 경영권 분쟁에 돌입할 경우 카카오의 투자 금액이 증가할 수 있다는 불확실성이 존재함에 따라 주가는 가처분 신청 결과가 나오기 전까진 부진할 것으로 예상. 경기 둔화 영향으로 광고 시장이 침체되면서 2023년의 외형 성장 추정치를 소폭 하향 조정했으나, 수익성 중심의 경영 및 오픈채팅 별도 앱 출시에 따른 전사 마진 개선을 기대하며 2024년 영업이익 추정치를 3.6% 상향. '라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 70,000원 -> 80,000원(+14.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2023년 01월 20일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 14일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 20일 최저 목표가인 65,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 80,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,000원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,000원 대비 5.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 87,000원 보다는 -8.0% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,650원 대비 -32.5% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
KB증권에서 카카오(035720)에 대해 '4분기 연결기준 매출액은 1조 7,744억원(-0.6% YoY, -4.5% QoQ), 영업이익은 1,004억원(-5.8% YoY, -33.2% QoQ, 영업이익률 5.7%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 960억원에 부합. 양호한 실적에도 불구하고 에스엠 지분 인수와 관련하여 경영권 분쟁에 돌입할 경우 카카오의 투자 금액이 증가할 수 있다는 불확실성이 존재함에 따라 주가는 가처분 신청 결과가 나오기 전까진 부진할 것으로 예상. 경기 둔화 영향으로 광고 시장이 침체되면서 2023년의 외형 성장 추정치를 소폭 하향 조정했으나, 수익성 중심의 경영 및 오픈채팅 별도 앱 출시에 따른 전사 마진 개선을 기대하며 2024년 영업이익 추정치를 3.6% 상향. '라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 70,000원 -> 80,000원(+14.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2023년 01월 20일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 14일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 20일 최저 목표가인 65,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 80,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,000원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,000원 대비 5.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 87,000원 보다는 -8.0% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,650원 대비 -32.5% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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