[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 20일 케이카(381970)에 대해 '중고차 C2B2C 사업 모델의 완성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 케이카 리포트 주요내용
흥국증권에서 케이카(381970)에 대해 ''22년 4분기 매출액 4,562억원(-9.1% YoY, -20.8% QoQ), 영업이익 95억원(-32.6% YoY, -40.4% QoQ, opm 2.1%)을 기록. 외형과 이익 모두 감소한 실적이지만, 매출총이익률 10.0%로 '22년 분기 최대, 중고차 소매 대당 마진율(GPU) 8.6%로 '22년 분기 최대, C2B 매입 비중 30%로 '22년 분기 최대를 기록. 또한 전분기대비 매출채권과 재고자산은 각각 15억원, 254억원 감소하여, 고물가/고금리의 영향이 극심했던 지난 4분기를 수익성과 안정성 관리에 집중한 '수비의 성공'으로 높게 평가. 이는 고금리 시장에 대응해 낮은 재고 일수를 유지할 수 있는 가격대의 매입/매출에 집중한 결과'라고 분석했다.
◆ 케이카 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 최종경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2022년 11월 11일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 16일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.
◆ 케이카 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,500원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 21,000원은 22년 11월 04일 발표한 현대차증권의 21,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 19,500원 대비 7.7% 높은 수준으로 케이카의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,167원 대비 -42.9% 하락하였다. 이를 통해 케이카의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 케이카 리포트 주요내용
흥국증권에서 케이카(381970)에 대해 ''22년 4분기 매출액 4,562억원(-9.1% YoY, -20.8% QoQ), 영업이익 95억원(-32.6% YoY, -40.4% QoQ, opm 2.1%)을 기록. 외형과 이익 모두 감소한 실적이지만, 매출총이익률 10.0%로 '22년 분기 최대, 중고차 소매 대당 마진율(GPU) 8.6%로 '22년 분기 최대, C2B 매입 비중 30%로 '22년 분기 최대를 기록. 또한 전분기대비 매출채권과 재고자산은 각각 15억원, 254억원 감소하여, 고물가/고금리의 영향이 극심했던 지난 4분기를 수익성과 안정성 관리에 집중한 '수비의 성공'으로 높게 평가. 이는 고금리 시장에 대응해 낮은 재고 일수를 유지할 수 있는 가격대의 매입/매출에 집중한 결과'라고 분석했다.
◆ 케이카 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 최종경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2022년 11월 11일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 16일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.
◆ 케이카 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,500원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 21,000원은 22년 11월 04일 발표한 현대차증권의 21,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 19,500원 대비 7.7% 높은 수준으로 케이카의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,167원 대비 -42.9% 하락하였다. 이를 통해 케이카의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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