[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 28일 한국콜마(161890)에 대해 '국내 실적 호조를 발목잡은 자회사'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 52,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
상상인증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '2023년에는 한국, 무석, 캐나다 중심의 성장세가 예상. 국내 법인은 상위 고객사향 매출이 코로나 시기 바닥 확인 이후 안정화 흐름을 나타내고 있고, H&B 채널 등 PB 브랜드향 매출도 회복 추세인 것으로 파악. 무석 콜마 역시 중국 내 코로나 영향 완화로 2월부터 top5 고객사 중심의 강한 턴어라운드가 기대되는 한편, 캐나다 콜마는 주력 고객사에 대한 전용 라인 가동에 따라 매출 기여도 확대가 예상. 다만, 국내 법인에서의 SAP 도입으로 인한 비용 증가, 해외 법인을 비롯한 자회사들의 수익성 개선에 대한 불확실성 등을 고려해 2023년 예상 실적을 기존 전망치 대비 하향'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '4Q22P 연결 실적은 매출액 4,791억원, 영업이익 87억원으로 기존 당사 추정치 및시장 컨센서스를 대폭 하회하는 어닝 쇼크를 기록. 별도(국내 화장품 사업) 실적 호조에도 불구하고, 해외 화장품 법인과 HK이노엔, 연우 등 자회사들의 영향으로 연결 영업이익이 크게 감소'라고 밝혔다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 52,000원(-13.3%)
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2023년 01월 26일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,818원, 상상인증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 52,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 53,818원 대비 -3.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 48,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,917원 대비 -5.4% 하락하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
상상인증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '2023년에는 한국, 무석, 캐나다 중심의 성장세가 예상. 국내 법인은 상위 고객사향 매출이 코로나 시기 바닥 확인 이후 안정화 흐름을 나타내고 있고, H&B 채널 등 PB 브랜드향 매출도 회복 추세인 것으로 파악. 무석 콜마 역시 중국 내 코로나 영향 완화로 2월부터 top5 고객사 중심의 강한 턴어라운드가 기대되는 한편, 캐나다 콜마는 주력 고객사에 대한 전용 라인 가동에 따라 매출 기여도 확대가 예상. 다만, 국내 법인에서의 SAP 도입으로 인한 비용 증가, 해외 법인을 비롯한 자회사들의 수익성 개선에 대한 불확실성 등을 고려해 2023년 예상 실적을 기존 전망치 대비 하향'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '4Q22P 연결 실적은 매출액 4,791억원, 영업이익 87억원으로 기존 당사 추정치 및시장 컨센서스를 대폭 하회하는 어닝 쇼크를 기록. 별도(국내 화장품 사업) 실적 호조에도 불구하고, 해외 화장품 법인과 HK이노엔, 연우 등 자회사들의 영향으로 연결 영업이익이 크게 감소'라고 밝혔다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 52,000원(-13.3%)
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2023년 01월 26일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,818원, 상상인증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 52,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 53,818원 대비 -3.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 48,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,917원 대비 -5.4% 하락하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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