[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 31일 삼성화재(000810)에 대해 '방어적인 특성이 큰 강점으로 부각'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '2월 IFRS17 전환 영향이 발표된 이후 주가가 시장 대비 초과 상승세를 보였으나 최근 SVB, 크레 딧스위스 등 글로벌 금융기관들의 리스크가 확대된 영향으로 3월 들어 주가 크게 둔화. 한편, 금융업 내에서 손보업은 최근 이슈가 되고 있는 유동성, 건전성, 그리고 규제 리스크가 상대적으로 가장 제한적. 이에 직접적으로 무관한 이슈임에도 글로벌 금융주 투자심리 위축에 따라 주가 크게 조정 받은 점에서 매수 기회. 손보사들은 보험계약마진을 중심으로 이익 증가가 확정 적인 반면 KOSPI나 타 금융업 컨센서스는 최근 하향세라는 점에서 방어적인 매력도 부각. 특히, 동사는 보완자본이 전무하고, 부실 가능성이 높아지고 있는 해외 부동산 등의 자산 비중도 가장 낮은 수준(1% 대)으로 보이는 동시에, 자산 Duration이 부채 Duration보다 길어 금리 하락기에 유리한 포트폴리오 보유하고 있어 금리 하락에 따른 부담 요인도 가장 제한적으로 판단'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 'K-ICS 경과조치를 신청한 기업이 10%대 중반 수준의 배당성향이 가능할 것으로 파악되며, 합리 성의 관점에서 자본비율이 약 250%에 이르는 동사의 배당성향은 이를 크게 상회할 것으로 기대. IFRS17 전환에 따른 22년 손익(IFRS 9 미적용 시)에 배당성향이 IFRS4 대비 약 10%p 하락할 것으로 가정하더라도 추정 DPS는 14,900원(기대 배당수익률 7.2%)에 육박'라고 밝혔다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 270,000원 -> 270,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 이홍재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2023년 02월 22일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 270,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 12일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 270,000원을 제시하였다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 272,250원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 272,250원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 272,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 268,364원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '2월 IFRS17 전환 영향이 발표된 이후 주가가 시장 대비 초과 상승세를 보였으나 최근 SVB, 크레 딧스위스 등 글로벌 금융기관들의 리스크가 확대된 영향으로 3월 들어 주가 크게 둔화. 한편, 금융업 내에서 손보업은 최근 이슈가 되고 있는 유동성, 건전성, 그리고 규제 리스크가 상대적으로 가장 제한적. 이에 직접적으로 무관한 이슈임에도 글로벌 금융주 투자심리 위축에 따라 주가 크게 조정 받은 점에서 매수 기회. 손보사들은 보험계약마진을 중심으로 이익 증가가 확정 적인 반면 KOSPI나 타 금융업 컨센서스는 최근 하향세라는 점에서 방어적인 매력도 부각. 특히, 동사는 보완자본이 전무하고, 부실 가능성이 높아지고 있는 해외 부동산 등의 자산 비중도 가장 낮은 수준(1% 대)으로 보이는 동시에, 자산 Duration이 부채 Duration보다 길어 금리 하락기에 유리한 포트폴리오 보유하고 있어 금리 하락에 따른 부담 요인도 가장 제한적으로 판단'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 'K-ICS 경과조치를 신청한 기업이 10%대 중반 수준의 배당성향이 가능할 것으로 파악되며, 합리 성의 관점에서 자본비율이 약 250%에 이르는 동사의 배당성향은 이를 크게 상회할 것으로 기대. IFRS17 전환에 따른 22년 손익(IFRS 9 미적용 시)에 배당성향이 IFRS4 대비 약 10%p 하락할 것으로 가정하더라도 추정 DPS는 14,900원(기대 배당수익률 7.2%)에 육박'라고 밝혔다.
◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 270,000원 -> 270,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 이홍재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2023년 02월 22일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 270,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 12일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 270,000원을 제시하였다.
◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 272,250원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 272,250원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 272,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 268,364원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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