[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 05일 고려아연(010130)에 대해 '안정화와 변화의 균형'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 640,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
유안타증권에서 고려아연(010130)에 대해 '1Q23(E) 영업이익 1,600억원 추정(yoy -44%, qoq +56%). 별도 영업이익이 2018년 6,480억원을 기록한 후 4년 연속 증가하여 2022년 9,310억원 시현. 하지만 OPM은 2019년 14.0%에서 3년 연속 하락하여 2022년 11.5%를 기록. 동사의 경우 분기별 영업이익은 주요 변수(금속가격, 환율, 제련수수료 등)의 움직임에 따라 등락이 크게 발생할 수도 있으나 제련업의 특성 그리고 수십년 간 이어진 경영 노하우 등에 따라 향후 연간 영업이익(별도)은 9,000억원 내외에서, OPM은 10~12%대를 나타낼 것으로 판단. 제련업에서 만들어낸 재원은 배당, 그리고 신규사업에 대한 투자로 이어질 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '동사는 현재 국내뿐만 아니라 해외에서 신재생에너지 및 리싸이클링 사업에 투자 중. 신규 투자의 특성 상 양산이 이뤄지는 상업 생산 시점 전까지 비용에 대한 부담 발생. 그러나 전해동박 사업을 영위할 케이잼은 올해부터 상업 생산에 들어가 매출을 발생시킬 것으로 추정. 켐코와 한국전구체는 관계회사의 위치에서 2차전지용 소재를 이미 생산 또는 생산할 계획.'라고 밝혔다.
◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 690,000원 -> 640,000원(-7.2%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 이현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 640,000원은 2023년 02월 06일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 690,000원 대비 -7.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 05일 690,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 640,000원을 제시하였다.
◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 709,091원, 유안타증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 640,000원은 23년 02월 06일 발표한 신한투자증권의 630,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 709,091원 대비 -9.7% 낮은 수준으로 고려아연의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 709,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 709,846원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
유안타증권에서 고려아연(010130)에 대해 '1Q23(E) 영업이익 1,600억원 추정(yoy -44%, qoq +56%). 별도 영업이익이 2018년 6,480억원을 기록한 후 4년 연속 증가하여 2022년 9,310억원 시현. 하지만 OPM은 2019년 14.0%에서 3년 연속 하락하여 2022년 11.5%를 기록. 동사의 경우 분기별 영업이익은 주요 변수(금속가격, 환율, 제련수수료 등)의 움직임에 따라 등락이 크게 발생할 수도 있으나 제련업의 특성 그리고 수십년 간 이어진 경영 노하우 등에 따라 향후 연간 영업이익(별도)은 9,000억원 내외에서, OPM은 10~12%대를 나타낼 것으로 판단. 제련업에서 만들어낸 재원은 배당, 그리고 신규사업에 대한 투자로 이어질 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '동사는 현재 국내뿐만 아니라 해외에서 신재생에너지 및 리싸이클링 사업에 투자 중. 신규 투자의 특성 상 양산이 이뤄지는 상업 생산 시점 전까지 비용에 대한 부담 발생. 그러나 전해동박 사업을 영위할 케이잼은 올해부터 상업 생산에 들어가 매출을 발생시킬 것으로 추정. 켐코와 한국전구체는 관계회사의 위치에서 2차전지용 소재를 이미 생산 또는 생산할 계획.'라고 밝혔다.
◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 690,000원 -> 640,000원(-7.2%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 이현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 640,000원은 2023년 02월 06일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 690,000원 대비 -7.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 05일 690,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 640,000원을 제시하였다.
◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 709,091원, 유안타증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 640,000원은 23년 02월 06일 발표한 신한투자증권의 630,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 709,091원 대비 -9.7% 낮은 수준으로 고려아연의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 709,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 709,846원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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