[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 02일 DL이앤씨(375500)에 대해 '플랜트 실적 성장 시작, Rerating 기대'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
신한투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '주택원가율 부진에도 플랜트 실적 확대되며 1Q OP 컨센 상회. 드디어 시작된 플랜트 실적 성장. 플랜트 부문 Re-rating을 기대. 해외 중심으로 2Q에도 플랜트 수주가 예정되어 있어 상반기 내 연간 수주목표의 90% 이상을 확보할 전망. 외형 둔화로 인한 Valuation 할인 탈피 전망, 건설업종 Top picks.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '1Q23 연결실적은 매출액 1.9조원(YoY +22.1%, QoQ -18.0%), 영업이익 902억원(YoY -28.3%, QoQ -25.0%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 5.7% 상회. 일회성 비용 증가로 주택/건축 원가율은 부진했으나 해외 플랜트 실적이 빠르게 확대되며 전사 실적을 방어함. 1) 일회성 비용 제거 시 DL이앤씨 및 DL건설 주택/건축 원가율은 90% 미만으로 양호하며, 2) 향후 매출 비중 확대(22 30% → 23F 38%)되는 토목, 플랜트부문 수익성이 기대 이상으로 높은 점 고려 시 전사 연결 실적은 1Q를 저점으로 QoQ 회복할 것으로 기대.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 48,000원 -> 55,000원(+14.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 04월 10일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 14.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 03일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 12월 26일 최저 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 55,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,462원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 46,462원 대비 18.4% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 52,000원 보다도 5.8% 높다. 이는 신한투자증권이 DL이앤씨의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,778원 대비 -27.2% 하락하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
신한투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '주택원가율 부진에도 플랜트 실적 확대되며 1Q OP 컨센 상회. 드디어 시작된 플랜트 실적 성장. 플랜트 부문 Re-rating을 기대. 해외 중심으로 2Q에도 플랜트 수주가 예정되어 있어 상반기 내 연간 수주목표의 90% 이상을 확보할 전망. 외형 둔화로 인한 Valuation 할인 탈피 전망, 건설업종 Top picks.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '1Q23 연결실적은 매출액 1.9조원(YoY +22.1%, QoQ -18.0%), 영업이익 902억원(YoY -28.3%, QoQ -25.0%)으로 영업이익 기준 컨센서스를 5.7% 상회. 일회성 비용 증가로 주택/건축 원가율은 부진했으나 해외 플랜트 실적이 빠르게 확대되며 전사 실적을 방어함. 1) 일회성 비용 제거 시 DL이앤씨 및 DL건설 주택/건축 원가율은 90% 미만으로 양호하며, 2) 향후 매출 비중 확대(22 30% → 23F 38%)되는 토목, 플랜트부문 수익성이 기대 이상으로 높은 점 고려 시 전사 연결 실적은 1Q를 저점으로 QoQ 회복할 것으로 기대.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 48,000원 -> 55,000원(+14.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 04월 10일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 14.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 03일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 12월 26일 최저 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 55,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,462원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 46,462원 대비 18.4% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 52,000원 보다도 5.8% 높다. 이는 신한투자증권이 DL이앤씨의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,778원 대비 -27.2% 하락하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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