[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 09일 NAVER(035420)에 대해 '비용 관련 우려 해소'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
교보증권에서 NAVER(035420)에 대해 '1) 1Q23 광고 & 커머스 부문 OPM이 34.7%(QoQ +3.3%p)로, 포쉬마크의 빠른 비용효율화(1Q23 EBITDA 흑자 달성)와 기존 사업부의 코어 마진 개선으로 비용 관련 우려가 해소되었으며, 핀테크 부문 OPM도 7.7% (QoQ +1.2%p)로 개선. 한편 2) 2017년부터 AI 관련 투자가 장기적으로 이루어져 AI 투자 관련해 매출 대비 인프라비 비중 증가는 제한적일 것으로 판단. 3) 커머스 부문 C2C 및 D2C 매출 성장이 이미 확인되고 있으며, 4) AI 분야에서 하반기 하이퍼클로바X와 생성형 AI 검색서비스 런칭을 시작으로 네이버의 B2C & B2B 서비스 경쟁력 제고가 기대됨.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '1Q23 매출 2.28조원(YoY +23.6%), 영업이익 3,305억원(YoY +9.5%) 기록, 서버 및 비품 자산 상각 내용연수 연장(4년→5년)에 따른 감가상각비(225억원) 절감 효과 고려시 시장 예상치(매출 2.25조원, 영익 3,071억원) 부합.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2023년 03월 29일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 06월 30일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 279,950원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 279,950원 대비 7.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 340,000원 보다는 -11.8% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 279,950원은 직전 6개월 평균 목표가였던 272,048원 대비 2.9% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
교보증권에서 NAVER(035420)에 대해 '1) 1Q23 광고 & 커머스 부문 OPM이 34.7%(QoQ +3.3%p)로, 포쉬마크의 빠른 비용효율화(1Q23 EBITDA 흑자 달성)와 기존 사업부의 코어 마진 개선으로 비용 관련 우려가 해소되었으며, 핀테크 부문 OPM도 7.7% (QoQ +1.2%p)로 개선. 한편 2) 2017년부터 AI 관련 투자가 장기적으로 이루어져 AI 투자 관련해 매출 대비 인프라비 비중 증가는 제한적일 것으로 판단. 3) 커머스 부문 C2C 및 D2C 매출 성장이 이미 확인되고 있으며, 4) AI 분야에서 하반기 하이퍼클로바X와 생성형 AI 검색서비스 런칭을 시작으로 네이버의 B2C & B2B 서비스 경쟁력 제고가 기대됨.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '1Q23 매출 2.28조원(YoY +23.6%), 영업이익 3,305억원(YoY +9.5%) 기록, 서버 및 비품 자산 상각 내용연수 연장(4년→5년)에 따른 감가상각비(225억원) 절감 효과 고려시 시장 예상치(매출 2.25조원, 영익 3,071억원) 부합.'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2023년 03월 29일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 06월 30일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 279,950원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 279,950원 대비 7.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 340,000원 보다는 -11.8% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 279,950원은 직전 6개월 평균 목표가였던 272,048원 대비 2.9% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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