[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 22일 DL이앤씨(375500)에 대해 '1분기와 큰 차이 없는 2분기'라며 투자의견 'NEUTRAL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
하나증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '2Q23 매출액 2조원(+6.1%yoy), 영업이익 956억원(-26.0%yoy)로 추정. 주택은 전년동기 대비 11.2% 감소, 플랜트(+87.8%yoy)와 연결자회사 DL건설(+21.9%yoy)의 매출액이 증가할 것으로 추정. 주택의 이익률(GPM)은 1분기(7.7%)에 비해 다소 개선된 8.5%로 추정. 올린 공사비로 착공한 작년 공사 현장이 올해 매출액에 기여하면서 소폭 이익이 개선할 것으로 판단. 2분기 수주는 2조원으로 추정하며, 2분기 주택 착공은 없음(상반기 약 1,100세대로 마감).'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 Neutral과 목표주가 35,000원을 유지. 투자의견을 유지하는 배경은 밸류에이션 상단을 높일 수있는 상황이 아니라고 판단했기 때문. 매출액의 40%를 차지하는 주택이 추정치를 상향할 수 있는 분위기(기대 이상의 착공 증가)가 형성되지 않았음. 그리고 플랜트 부문의 성장이 2021~2022년 수주(평균 2.1조원) 증가로 나타났지만, 이러한 성장에 따른 실적 증가는 이미 추정치에 반영. 추가로 수주가 커질 수 있다는 구조적인 변화가 필요.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 03월 31일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 04일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,643원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 46,643원 대비 -25.0% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 38,000원 보다도 -7.9% 낮다. 이는 하나증권이 DL이앤씨의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,125원 대비 -16.9% 하락하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
하나증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '2Q23 매출액 2조원(+6.1%yoy), 영업이익 956억원(-26.0%yoy)로 추정. 주택은 전년동기 대비 11.2% 감소, 플랜트(+87.8%yoy)와 연결자회사 DL건설(+21.9%yoy)의 매출액이 증가할 것으로 추정. 주택의 이익률(GPM)은 1분기(7.7%)에 비해 다소 개선된 8.5%로 추정. 올린 공사비로 착공한 작년 공사 현장이 올해 매출액에 기여하면서 소폭 이익이 개선할 것으로 판단. 2분기 수주는 2조원으로 추정하며, 2분기 주택 착공은 없음(상반기 약 1,100세대로 마감).'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 Neutral과 목표주가 35,000원을 유지. 투자의견을 유지하는 배경은 밸류에이션 상단을 높일 수있는 상황이 아니라고 판단했기 때문. 매출액의 40%를 차지하는 주택이 추정치를 상향할 수 있는 분위기(기대 이상의 착공 증가)가 형성되지 않았음. 그리고 플랜트 부문의 성장이 2021~2022년 수주(평균 2.1조원) 증가로 나타났지만, 이러한 성장에 따른 실적 증가는 이미 추정치에 반영. 추가로 수주가 커질 수 있다는 구조적인 변화가 필요.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 03월 31일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 04일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,643원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 46,643원 대비 -25.0% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 38,000원 보다도 -7.9% 낮다. 이는 하나증권이 DL이앤씨의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,125원 대비 -16.9% 하락하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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