[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 14일 KT&G(033780)에 대해 '정해진 해외 공략 방향성, 관건은 속도'라며 투자의견 'HOLD(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 87,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
삼성증권에서 KT&G(033780)에 대해 'HOLD 투자의견으로 커버리지 개시. 국내 궐련 담배 수요 둔화, 부동산 사업의 부진을 차세대 담배, 홍삼 사업으로 상쇄한다는 계획이나, 23년 감익은 불가피해 보임. 단기 주가 캐털리스트는 부족. 차세대 담배와 홍삼의 해외 사업 성과를 지켜볼 필요'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '23년 연결 매출액은 flat y-y, 영업이익은 7% y-y 감소할 것으로 전망(OPM 20%, -1.7%pts y-y). 이는 21-23E 3년 연속 감익을 예상한 것. 1) 담배와 홍삼(KGC) 사업이 해외시장에서 약진할 것으로 예상되나, 전체 매출액의 70% 이상을 차지하는 국내 사업 부진 영향이 불가피할 것으로 판단되고, 2) 판가 인상이 제한적인 상황에서, 주요 원재료 가격의 상승이 실적에 부담 요인으로 작용할 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 87,000원(최근 1년 이내 신규발행)
삼성증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 87,000원을 제시했다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 109,214원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 87,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 109,214원 대비 -20.3% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 100,000원 보다도 -13.0% 낮다. 이는 삼성증권이 KT&G의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 109,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 111,200원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
삼성증권에서 KT&G(033780)에 대해 'HOLD 투자의견으로 커버리지 개시. 국내 궐련 담배 수요 둔화, 부동산 사업의 부진을 차세대 담배, 홍삼 사업으로 상쇄한다는 계획이나, 23년 감익은 불가피해 보임. 단기 주가 캐털리스트는 부족. 차세대 담배와 홍삼의 해외 사업 성과를 지켜볼 필요'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '23년 연결 매출액은 flat y-y, 영업이익은 7% y-y 감소할 것으로 전망(OPM 20%, -1.7%pts y-y). 이는 21-23E 3년 연속 감익을 예상한 것. 1) 담배와 홍삼(KGC) 사업이 해외시장에서 약진할 것으로 예상되나, 전체 매출액의 70% 이상을 차지하는 국내 사업 부진 영향이 불가피할 것으로 판단되고, 2) 판가 인상이 제한적인 상황에서, 주요 원재료 가격의 상승이 실적에 부담 요인으로 작용할 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 87,000원(최근 1년 이내 신규발행)
삼성증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 87,000원을 제시했다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 109,214원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 87,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 109,214원 대비 -20.3% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 100,000원 보다도 -13.0% 낮다. 이는 삼성증권이 KT&G의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 109,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 111,200원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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