[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 27일 GS(078930)에 대해 '혼란 속 주목해야 할 방어주'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ GS 리포트 주요내용
한국투자증권에서 GS(078930)에 대해 '2분기 실적은 에너지 가격 하락으로 기대보다 부진하지만. 하반기 유가와 정제마진 턴어라운드는 이미 시작. GS는 작년 역대 최대 영업이익을 경신했지만 전쟁 등 에너지 대란 수혜가 컸던 만큼 주가 상승으로 이어지지 않았음. 따라서 2분기 감익에 따른 올해 주가 조정은 과도하다고 판단. 주가가 빠질 때 더 주목해야 하는 방어주. 올해 영업이익은 전년대비 35% 감소할 전망이나 작년만 제외하면 역대 가장 많은 규모. 배당 기준은 직전 3개년의 평균 순이익으로 결정되기 때문에 배당매력은 올해 감익에도 크게 영향받지 않고 꾸준히 유지될 전망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '매출액은 6.2조원(-14% YoY, -4% QoQ), 영업이익은 6,790억원(-55% YoY, -33% QoQ, OPM 11%)로 추정. 2분기 평균 정제마진과 SMP는 전분기대비 각각 48%, 36% 조정받았음. 이에 따라 실적에서 가장 큰 비중을 차지하는 GS에너지 영업이익이 4,280억원으로 전분기대비 37% 감소할 전망. GS E&R과 GS EPS 발전사업부문 역시 전반적인 에너지 가격 하락으로 감익이 불가피. 칼텍스의 경우 정유 부문이 정제마진 하락과 재고관련손실 반영으로 적자전환한 것으로 예상. 전체 영업이익은 540억원으로 윤활기유, 화학 사업의 호조가 정유에서의 손실을 만회하겠지만 전분기대비로는 82% 역신장할 것.'라고 밝혔다.
◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 02월 15일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다.
◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,500원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 55,500원 대비 8.1% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 58,000원 보다도 3.4% 높다. 이는 한국투자증권이 GS의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,333원 대비 -6.5% 하락하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ GS 리포트 주요내용
한국투자증권에서 GS(078930)에 대해 '2분기 실적은 에너지 가격 하락으로 기대보다 부진하지만. 하반기 유가와 정제마진 턴어라운드는 이미 시작. GS는 작년 역대 최대 영업이익을 경신했지만 전쟁 등 에너지 대란 수혜가 컸던 만큼 주가 상승으로 이어지지 않았음. 따라서 2분기 감익에 따른 올해 주가 조정은 과도하다고 판단. 주가가 빠질 때 더 주목해야 하는 방어주. 올해 영업이익은 전년대비 35% 감소할 전망이나 작년만 제외하면 역대 가장 많은 규모. 배당 기준은 직전 3개년의 평균 순이익으로 결정되기 때문에 배당매력은 올해 감익에도 크게 영향받지 않고 꾸준히 유지될 전망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '매출액은 6.2조원(-14% YoY, -4% QoQ), 영업이익은 6,790억원(-55% YoY, -33% QoQ, OPM 11%)로 추정. 2분기 평균 정제마진과 SMP는 전분기대비 각각 48%, 36% 조정받았음. 이에 따라 실적에서 가장 큰 비중을 차지하는 GS에너지 영업이익이 4,280억원으로 전분기대비 37% 감소할 전망. GS E&R과 GS EPS 발전사업부문 역시 전반적인 에너지 가격 하락으로 감익이 불가피. 칼텍스의 경우 정유 부문이 정제마진 하락과 재고관련손실 반영으로 적자전환한 것으로 예상. 전체 영업이익은 540억원으로 윤활기유, 화학 사업의 호조가 정유에서의 손실을 만회하겠지만 전분기대비로는 82% 역신장할 것.'라고 밝혔다.
◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 02월 15일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다.
◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,500원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 55,500원 대비 8.1% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 58,000원 보다도 3.4% 높다. 이는 한국투자증권이 GS의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,333원 대비 -6.5% 하락하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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