[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 31일 한미약품(128940)에 대해 '2Q23 Re. 예상에 부합한 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 340,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한미약품 리포트 주요내용
교보증권에서 한미약품(128940)에 대해 '2Q23 매출 3,427억(QoQ -5.3%, YoY +8.1%), OP 332억(QoQ -45.1%, YoY +5.1%) 기록. 교보증권 추정치 3,430억/326억에 부합. 이번 실적의 주안점은 1) 주력 제품인 로수젯 /아모잘탄이 견조한 성장세를 이어간 점, 2) 예상대로 BH3120과 HM97662의 임상 1상진입을 위한 초기 비용이 모두 2분기에 집행이 되면서 R&D 비용이 증가한 점 3) 북경한미 매출은 YoY +14.7% 성장하며 고성장세를 이어간 점 4) 정밀화학도 예상대로 전분기 대비 적자 폭을 크게 축소한 점 5) 북경한미로부터 배당금을 수령하면서 세전이익이 전년 동기 대비 크게 증가한 점 등.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2023년 연간 매출 14,880억(YoY +10.0%), OP 2,018억(YoY +28.5%, OPM 14.9%) 예상. 현재 로수젯 등기존 주력 제품의 매출 성장세도 견조하며 북경한미 성장세도 가파르게 유지되고 있어 전년 대비 실적 성장을 보여주는 23년 될 것. 또한 예정된 대로 Triple Agonist는 2B상이 순항하고 있으며 25년 임상 종료 목표. 25년 이전에도 기술 이전에 대한 기대감은 유지될 것. 또한 MSD의 Dual Agonist 임상은 순항 중이. 다만 기대 감이 큰 평택 플랜트의 CMO 가능성은 아직 기다림의 시간이 필요한 것으로 판단'라고 밝혔다.
◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 340,000원 -> 340,000원(0.0%)
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 340,000원은 2023년 07월 17일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 340,000원과 동일하다.
◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 389,111원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 340,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 389,111원 대비 -12.6% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 360,000원 보다도 -5.6% 낮다. 이는 교보증권이 한미약품의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 389,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 355,294원 대비 9.5% 상승하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한미약품 리포트 주요내용
교보증권에서 한미약품(128940)에 대해 '2Q23 매출 3,427억(QoQ -5.3%, YoY +8.1%), OP 332억(QoQ -45.1%, YoY +5.1%) 기록. 교보증권 추정치 3,430억/326억에 부합. 이번 실적의 주안점은 1) 주력 제품인 로수젯 /아모잘탄이 견조한 성장세를 이어간 점, 2) 예상대로 BH3120과 HM97662의 임상 1상진입을 위한 초기 비용이 모두 2분기에 집행이 되면서 R&D 비용이 증가한 점 3) 북경한미 매출은 YoY +14.7% 성장하며 고성장세를 이어간 점 4) 정밀화학도 예상대로 전분기 대비 적자 폭을 크게 축소한 점 5) 북경한미로부터 배당금을 수령하면서 세전이익이 전년 동기 대비 크게 증가한 점 등.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2023년 연간 매출 14,880억(YoY +10.0%), OP 2,018억(YoY +28.5%, OPM 14.9%) 예상. 현재 로수젯 등기존 주력 제품의 매출 성장세도 견조하며 북경한미 성장세도 가파르게 유지되고 있어 전년 대비 실적 성장을 보여주는 23년 될 것. 또한 예정된 대로 Triple Agonist는 2B상이 순항하고 있으며 25년 임상 종료 목표. 25년 이전에도 기술 이전에 대한 기대감은 유지될 것. 또한 MSD의 Dual Agonist 임상은 순항 중이. 다만 기대 감이 큰 평택 플랜트의 CMO 가능성은 아직 기다림의 시간이 필요한 것으로 판단'라고 밝혔다.
◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 340,000원 -> 340,000원(0.0%)
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 340,000원은 2023년 07월 17일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 340,000원과 동일하다.
◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 389,111원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 340,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 389,111원 대비 -12.6% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 360,000원 보다도 -5.6% 낮다. 이는 교보증권이 한미약품의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 389,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 355,294원 대비 9.5% 상승하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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