[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 03일 롯데칠성(005300)에 대해 '이제는 명실상부 수출주'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
신한투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '2Q23 영업이익 592억원(-7.2%, YoY), 컨센서스 8% 하회. 내년부터는 해외에서도 유의미한 성과 기대. 빠르면 3Q23 중으로 필리핀 펩시가 연결 자회사로 편입되어 4Q부터는 손익에 반영될 예정. 단기 실적보다는 신제품의 안착과 M/S가 중요. 주류 사업에 대한 의구심은 여전하지만, 맥주 가동률 상승을 위한 다양한 전략(OEM 강화, 하이브리드 생산, 클라우드 리뉴얼 등)은 긍정적. 단기적인 비용 투입은 불가피하나, 매출 대비 광고판촉비율을 관리하기에 과도한 비용 지출은 제한적.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q23 매출과 영업이익은 7,962억원(+4.5% YoY), 592억원(-7.2% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 8% 하회. 부정적인 영업 환경 속에서도 매출은 선방했으나, 원가부담과 마케팅 비용 투입이 아쉬웠음. 1) 음료는 주요 카테고리 가격 인상과 고수익성 탄산 판매 호조, 저수익 SKU 정리에 따라 매출이 3.7% 증가. 2) 주류는 새로 판매량 증가에 힘입어 매출이 5.1% 늘었음. 새로는 4월 100억원, 5월 110억원, 6월 110억원 판매되어 M/S 8%를 돌파한 것으로 추정. 다만, 원가부담 및 마케팅 비용 투입으로 주류 영업이익은 76% 감소.'라고 밝혔다.
◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 200,000원 -> 180,000원(-10.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 07월 17일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 04일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 180,000원을 제시하였다.
◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 198,462원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 198,462원 대비 -9.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 140,000원 보다는 28.6% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 롯데칠성의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 198,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 233,500원 대비 -15.0% 하락하였다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
신한투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '2Q23 영업이익 592억원(-7.2%, YoY), 컨센서스 8% 하회. 내년부터는 해외에서도 유의미한 성과 기대. 빠르면 3Q23 중으로 필리핀 펩시가 연결 자회사로 편입되어 4Q부터는 손익에 반영될 예정. 단기 실적보다는 신제품의 안착과 M/S가 중요. 주류 사업에 대한 의구심은 여전하지만, 맥주 가동률 상승을 위한 다양한 전략(OEM 강화, 하이브리드 생산, 클라우드 리뉴얼 등)은 긍정적. 단기적인 비용 투입은 불가피하나, 매출 대비 광고판촉비율을 관리하기에 과도한 비용 지출은 제한적.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q23 매출과 영업이익은 7,962억원(+4.5% YoY), 592억원(-7.2% YoY)을 기록하며, 컨센서스를 8% 하회. 부정적인 영업 환경 속에서도 매출은 선방했으나, 원가부담과 마케팅 비용 투입이 아쉬웠음. 1) 음료는 주요 카테고리 가격 인상과 고수익성 탄산 판매 호조, 저수익 SKU 정리에 따라 매출이 3.7% 증가. 2) 주류는 새로 판매량 증가에 힘입어 매출이 5.1% 늘었음. 새로는 4월 100억원, 5월 110억원, 6월 110억원 판매되어 M/S 8%를 돌파한 것으로 추정. 다만, 원가부담 및 마케팅 비용 투입으로 주류 영업이익은 76% 감소.'라고 밝혔다.
◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 200,000원 -> 180,000원(-10.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 07월 17일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 04일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 180,000원을 제시하였다.
◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 198,462원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 198,462원 대비 -9.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 140,000원 보다는 28.6% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 롯데칠성의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 198,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 233,500원 대비 -15.0% 하락하였다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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