[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 04일 엘앤에프(066970)에 대해 '의아한 성적표'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
신한투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '2Q23 영업이익 30억원(-95% YoY, -93% QoQ)으로 크게 부진. 필요한 선행 조건들. 반복된 실적 부진에 대한 우려를 끝내기 위해서는 경쟁사들과 동일한 조건이 필요. 메탈 가격의 반등세. 다만 대외변수 외에도 동사는 메탈 가격 하락기에 실적 스윙이 가장 큰 축에 속함. 구조적인 개선을 위해서는 1) 축전된 재고 소진과 2) 고객 다각화가 포인트. 향후 재고 소진과 신규 고객사 확보가 확인되는 시점에 정상 마진으로 추정치를 상향 가능.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q23 실적은 매출 1.4조원(+59% YoY, +0% QoQ), 영업이익 30억원(-95% YoY, -93% QoQ)을 기록. 고객사의 출하량이 예상치를 밑돌았고, 메탈 가격이 그대로 반영되는 비사급 구조의 제품 판가가 크게 하락(-10% QoQ 추정). 사급 구조의 제품은 지난 분기와 마찬가지로 계약 갱신 이슈가 지속되면서 일회성 비용이 약 150억원 가량 반영. 가장 큰 이슈는 원가가 상승하는 구간에서 과잉 재고가 축적된 점.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 310,000원(-6.1%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2023년 05월 11일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 -6.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 17일 370,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 310,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 383,500원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 383,500원 대비 -19.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 295,000원 보다는 5.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 383,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 349,667원 대비 9.7% 상승하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
신한투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '2Q23 영업이익 30억원(-95% YoY, -93% QoQ)으로 크게 부진. 필요한 선행 조건들. 반복된 실적 부진에 대한 우려를 끝내기 위해서는 경쟁사들과 동일한 조건이 필요. 메탈 가격의 반등세. 다만 대외변수 외에도 동사는 메탈 가격 하락기에 실적 스윙이 가장 큰 축에 속함. 구조적인 개선을 위해서는 1) 축전된 재고 소진과 2) 고객 다각화가 포인트. 향후 재고 소진과 신규 고객사 확보가 확인되는 시점에 정상 마진으로 추정치를 상향 가능.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q23 실적은 매출 1.4조원(+59% YoY, +0% QoQ), 영업이익 30억원(-95% YoY, -93% QoQ)을 기록. 고객사의 출하량이 예상치를 밑돌았고, 메탈 가격이 그대로 반영되는 비사급 구조의 제품 판가가 크게 하락(-10% QoQ 추정). 사급 구조의 제품은 지난 분기와 마찬가지로 계약 갱신 이슈가 지속되면서 일회성 비용이 약 150억원 가량 반영. 가장 큰 이슈는 원가가 상승하는 구간에서 과잉 재고가 축적된 점.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 310,000원(-6.1%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2023년 05월 11일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 -6.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 17일 370,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 310,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 383,500원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 383,500원 대비 -19.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 295,000원 보다는 5.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 383,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 349,667원 대비 9.7% 상승하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.