[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 09일 하이브(352820)에 대해 '간접매출 성장둔화 우려 존재'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 315,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 하이브 리포트 주요내용
교보증권에서 하이브(352820)에 대해 '2Q23 매출 6,210억원(YoY +21.2%), OP 813억원(YoY -7.9%)으로 컨센서스(704 억원) 상회. 컨센서스 상회 주요 이유는 BTS 10주년 행사로 인한 일회성 비용에도 불구, 1) 분기 최대 앨범판매량(1,367만장)에 따른 레버리지 효과 발생했고, 2)북미 콘서트티켓에 대한 다이나믹 프라이싱 시스템 도입으로 공연 매출이 시장 예상을 상회했기 때문. 호실적 기록했으나 구독형 서비스인 ‘위버스 멤버쉽+’ 도입시기를 기존 23년 3분기에서 24년으로 연기하면서 주가는 하락. 2개 분기 연속 큰 폭의 콘텐츠 매출 감소도 BTS 공백으로 인한 간접매출 성장둔화 우려를 키우는 상황. 하지만 이러한 우려에도 간접매출의 지속 성장 가능하다 판단. 3분기 중 1)BTS 10주년 기념 도서 발매, 2)SM 아티스트 위버스 입점, 3)팬이 직접 MD 디자인하는 ‘ByFans’의 글로벌 런칭 예정이며, 4분기 중 4)미국 걸그룹 오디션 프로그램의 OTT향 공급매출 발생할 것으로 예상하기 때문.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '스트리밍/앨범/콘서트 등 관련 지표의 지속 성장이 K-POP이 기존 니치마켓 에서 탈피하는 과정에 있음을 나타내며, 동종 기업 중 동사 아티스트의 북미 익스포져 확대가 가장 활발. 구독형 서비스 도입 지연으로 인한 성장 둔화 우려는 기우에 불과.'라고 밝혔다.
◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 315,000원 -> 315,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 315,000원은 2023년 07월 10일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 315,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 04일 185,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 315,000원을 제시하였다.
◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 324,211원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 315,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 324,211원 대비 -2.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 220,000원 보다는 43.2% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 하이브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 324,211원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,421원 대비 63.4% 상승하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 하이브 리포트 주요내용
교보증권에서 하이브(352820)에 대해 '2Q23 매출 6,210억원(YoY +21.2%), OP 813억원(YoY -7.9%)으로 컨센서스(704 억원) 상회. 컨센서스 상회 주요 이유는 BTS 10주년 행사로 인한 일회성 비용에도 불구, 1) 분기 최대 앨범판매량(1,367만장)에 따른 레버리지 효과 발생했고, 2)북미 콘서트티켓에 대한 다이나믹 프라이싱 시스템 도입으로 공연 매출이 시장 예상을 상회했기 때문. 호실적 기록했으나 구독형 서비스인 ‘위버스 멤버쉽+’ 도입시기를 기존 23년 3분기에서 24년으로 연기하면서 주가는 하락. 2개 분기 연속 큰 폭의 콘텐츠 매출 감소도 BTS 공백으로 인한 간접매출 성장둔화 우려를 키우는 상황. 하지만 이러한 우려에도 간접매출의 지속 성장 가능하다 판단. 3분기 중 1)BTS 10주년 기념 도서 발매, 2)SM 아티스트 위버스 입점, 3)팬이 직접 MD 디자인하는 ‘ByFans’의 글로벌 런칭 예정이며, 4분기 중 4)미국 걸그룹 오디션 프로그램의 OTT향 공급매출 발생할 것으로 예상하기 때문.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '스트리밍/앨범/콘서트 등 관련 지표의 지속 성장이 K-POP이 기존 니치마켓 에서 탈피하는 과정에 있음을 나타내며, 동종 기업 중 동사 아티스트의 북미 익스포져 확대가 가장 활발. 구독형 서비스 도입 지연으로 인한 성장 둔화 우려는 기우에 불과.'라고 밝혔다.
◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 315,000원 -> 315,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 315,000원은 2023년 07월 10일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 315,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 04일 185,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 315,000원을 제시하였다.
◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 324,211원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 315,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 324,211원 대비 -2.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 220,000원 보다는 43.2% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 하이브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 324,211원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,421원 대비 63.4% 상승하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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