[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 11일 한온시스템(018880)에 대해 '가격 협상력을 바탕으로 실적 정상화'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '2Q23 영업이익 1,435억원(+139% YoY, +138% QoQ)으로 호조. 가격 협상력은 확인, 이후에는 EV 시장의 방향성이 중요. 향후에도 과거 계약 물량의 정산은 반기 단위로 진행될 계획. 관전 포인트는 본격적인 체질 개선이 반영될 25년. 주요 고객사들의 친환경차 관련 플랫폼 납품이 집중되는 시점. 길었던 실적 부진이 해소됐고, 향후에는 안정적인 마진을 유지할 전망. 이후 주가 상승의 핵심 트리거는 주요 고객사들의 EV 성과에 달려있음.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q23 실적은 매출 2.4조원(+15% YoY, +4% QoQ), 영업이익 1,435억원(+139% YoY, +138% QoQ)을 기록했다. 시장 기대치(OP 950억원)을 51%나 상회하는 실적. 주요 고객사향(VW +39%, GM +31%, 포드 +27%, BMW +27%) 매출 성장과 비용 감소(운송비 비중 2.7%, -0.8%p QoQ) 등이 반영됐음. 가장 중요한 트리거는 원가 정산. 과거 계약 물량 중 인플레이션으로 원가가 상승한 부분에 대해서 상반기 증가분의 85% 가량을 고객사에 정산 받았음. 단순화하면 상반기 영업이익 2,037억원, OPM 4.3%가 고객사와 협의한 정상적인 손익 체력이라고 할 수 있음.'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 11,000원 -> 12,000원(+9.1%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2023년 05월 12일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 9.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 11일 13,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 10일 최저 목표가인 10,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 12,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,531원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,531원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 14,000원 보다는 -14.3% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,531원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,508원 대비 9.7% 상승하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '2Q23 영업이익 1,435억원(+139% YoY, +138% QoQ)으로 호조. 가격 협상력은 확인, 이후에는 EV 시장의 방향성이 중요. 향후에도 과거 계약 물량의 정산은 반기 단위로 진행될 계획. 관전 포인트는 본격적인 체질 개선이 반영될 25년. 주요 고객사들의 친환경차 관련 플랫폼 납품이 집중되는 시점. 길었던 실적 부진이 해소됐고, 향후에는 안정적인 마진을 유지할 전망. 이후 주가 상승의 핵심 트리거는 주요 고객사들의 EV 성과에 달려있음.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q23 실적은 매출 2.4조원(+15% YoY, +4% QoQ), 영업이익 1,435억원(+139% YoY, +138% QoQ)을 기록했다. 시장 기대치(OP 950억원)을 51%나 상회하는 실적. 주요 고객사향(VW +39%, GM +31%, 포드 +27%, BMW +27%) 매출 성장과 비용 감소(운송비 비중 2.7%, -0.8%p QoQ) 등이 반영됐음. 가장 중요한 트리거는 원가 정산. 과거 계약 물량 중 인플레이션으로 원가가 상승한 부분에 대해서 상반기 증가분의 85% 가량을 고객사에 정산 받았음. 단순화하면 상반기 영업이익 2,037억원, OPM 4.3%가 고객사와 협의한 정상적인 손익 체력이라고 할 수 있음.'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 11,000원 -> 12,000원(+9.1%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2023년 05월 12일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 9.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 11일 13,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 10일 최저 목표가인 10,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 12,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,531원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,531원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 14,000원 보다는 -14.3% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,531원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,508원 대비 9.7% 상승하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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