[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 12일 KT(030200)에 대해 '3Q 실적 부진 예상, 올해 이익 증가 어려울 듯'이라며 투자의견 'NEUTRAL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다.
◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 '2023년 1분기 어닝 쇼크, 2분기 어닝 서프라이즈를 기록했던 KT는 3분기에 다시 어닝 쇼크를 기록할 전망. 연결 영업이익이 3,003억원(-34% YoY, -48% QoQ), 본사 영업이익이 1,753억원(-46% YoY, -57% QoQ)으로 컨센서스(연결 영업이익 4,956억원)를 크게 하회할 것으로 예상. 실적 부진 사유는 본사 실적에선 인건비 및 서비스원가 증가, 자회에선 금융 자회사 실적 부진이 주된 요인이 될 것으로 보임. 투자의견 중립/12개월 목표주가 3.3만원을 유지. 2023년 본사/연결 영업이익 감소 가능성과 더불어 DPS 감소 리스크가 있음에도 주가가 이를 반영하지 않았고 기대배당 수익률로 보면 국내 통신 3사 중 투자 매력도가 가장 떨어지기 때문. 현 주가는 외국인 매수, 신임 경영진에 대한 기대가 과도하게 반영된 측면이 강하므로 단기 고점일 가능성이 높다는 판단'라고 분석했다.
◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2023년 10월 04일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 09일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.
◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,333원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 42,333원 대비 -22.0% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 40,000원 보다도 -17.5% 낮다. 이는 하나증권이 KT의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,867원 대비 -5.6% 하락하였다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 '2023년 1분기 어닝 쇼크, 2분기 어닝 서프라이즈를 기록했던 KT는 3분기에 다시 어닝 쇼크를 기록할 전망. 연결 영업이익이 3,003억원(-34% YoY, -48% QoQ), 본사 영업이익이 1,753억원(-46% YoY, -57% QoQ)으로 컨센서스(연결 영업이익 4,956억원)를 크게 하회할 것으로 예상. 실적 부진 사유는 본사 실적에선 인건비 및 서비스원가 증가, 자회에선 금융 자회사 실적 부진이 주된 요인이 될 것으로 보임. 투자의견 중립/12개월 목표주가 3.3만원을 유지. 2023년 본사/연결 영업이익 감소 가능성과 더불어 DPS 감소 리스크가 있음에도 주가가 이를 반영하지 않았고 기대배당 수익률로 보면 국내 통신 3사 중 투자 매력도가 가장 떨어지기 때문. 현 주가는 외국인 매수, 신임 경영진에 대한 기대가 과도하게 반영된 측면이 강하므로 단기 고점일 가능성이 높다는 판단'라고 분석했다.
◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2023년 10월 04일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 09일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.
◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,333원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 42,333원 대비 -22.0% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 40,000원 보다도 -17.5% 낮다. 이는 하나증권이 KT의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,867원 대비 -5.6% 하락하였다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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