[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 12일 HPSP(403870)에 대해 '3Q23 Preview: 잠시 숨을 고르는 시간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
한국투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 '3분기 실적은 매출액 407억원(-15% QoQ, -14% YoY), 영업이익 227억원(-15% QoQ, -21% YoY)으로 컨센서스에 부합할 것. 장비 ASP가 견조하게 유지되는 가운데 우호적인 환율의 영향으로 영업이익률은 50% 중반을 기록할 전망. 실적은 4분기 소폭 하락한 뒤 이를 저점으로 24년 1분기부터 반등할 것. 연간 매출액 성장률은 두 자리수%를 유지하고 영업이익률도 50% 이상을 유지할 것으로 추정. Fab 증설 계획과 장비 입고 계획이 1~2개 분기 지연됨에 따라 24년 HPSP 실적의 일부가 25년으로 이연되면서 24년 실적은 기존 전망 대비 하향 조정될 것. 그럼에도 불구하고 동사의 두 자리수% 매출 성장과 장비 독점 공급에 따른 높은 영업이익률은 24년에도 유지될 것으로 전망'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '목표주가를 40,000원으로 17% 하향. 목표주가는 24년 EPS에 목표 PER 32 배를 적용. 목표 PER은 동일하지만 24년 반도체 장비 투자액 감소를 고려한 연간 EPS 조정을 반영해 목표주가를 하향. 그러나 24년 추정치 감소의 이유는 수주에서 매출 인식까지의 시점 차이 때문. 24년 줄어든 수요가 25년으로 이연되면서 동사의 중장기 성장 모멘텀은 유지될 것. 고객사 다변화와 응용처 확산 전개, 신규 장비 개발 등 성장 계획은 차질 없이 진행 중. 고압수 소어닐링 장비의 글로벌 독점 공급자라는 지위도 변함없음. 긴 호흡으로 투자할 시점. 매수 추천'라고 밝혔다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 48,000원 -> 40,000원(-16.7%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 채민숙 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 08월 16일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 31일 최고 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 40,000원을 제시하였다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,786원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 39,786원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,786원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,500원 대비 -48.7% 하락하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
한국투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 '3분기 실적은 매출액 407억원(-15% QoQ, -14% YoY), 영업이익 227억원(-15% QoQ, -21% YoY)으로 컨센서스에 부합할 것. 장비 ASP가 견조하게 유지되는 가운데 우호적인 환율의 영향으로 영업이익률은 50% 중반을 기록할 전망. 실적은 4분기 소폭 하락한 뒤 이를 저점으로 24년 1분기부터 반등할 것. 연간 매출액 성장률은 두 자리수%를 유지하고 영업이익률도 50% 이상을 유지할 것으로 추정. Fab 증설 계획과 장비 입고 계획이 1~2개 분기 지연됨에 따라 24년 HPSP 실적의 일부가 25년으로 이연되면서 24년 실적은 기존 전망 대비 하향 조정될 것. 그럼에도 불구하고 동사의 두 자리수% 매출 성장과 장비 독점 공급에 따른 높은 영업이익률은 24년에도 유지될 것으로 전망'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '목표주가를 40,000원으로 17% 하향. 목표주가는 24년 EPS에 목표 PER 32 배를 적용. 목표 PER은 동일하지만 24년 반도체 장비 투자액 감소를 고려한 연간 EPS 조정을 반영해 목표주가를 하향. 그러나 24년 추정치 감소의 이유는 수주에서 매출 인식까지의 시점 차이 때문. 24년 줄어든 수요가 25년으로 이연되면서 동사의 중장기 성장 모멘텀은 유지될 것. 고객사 다변화와 응용처 확산 전개, 신규 장비 개발 등 성장 계획은 차질 없이 진행 중. 고압수 소어닐링 장비의 글로벌 독점 공급자라는 지위도 변함없음. 긴 호흡으로 투자할 시점. 매수 추천'라고 밝혔다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 48,000원 -> 40,000원(-16.7%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 채민숙 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 08월 16일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 31일 최고 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 40,000원을 제시하였다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,786원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 39,786원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,786원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,500원 대비 -48.7% 하락하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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