[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 24일 한온시스템(018880)에 대해 '3Q23 프리뷰: 영업이익 컨센서스 하회할 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
KB증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '3Q23 영업이익은 621억원 (+0.5% YoY, -56.7% QoQ)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 11.1% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 36.8% 하회하는 것. 영업이익 전망치를 하향한 주된 원인은 비용 증가. 누적된 원재료 가격 인상 요인은 3Q23에도 적용되고 있지만, 아직 고객사에 대한 비용전가는 매출액에 반영되지 않은 것으로 보임. 주요 고객들의 부품수요도 저조했는데, 현대차그룹, Ford, VW의 한온시스템 부품에 대한 수요는 기존 예상보다 각각 5.0%, 7.4%, 1.4% 적었을 것으로 예상. 한온시스템의 주가는 지난 3개월간 17.7% 급락. 이는 2, 3차 벤더들의 공급 단가 인상에 따른 수익성 악화 우려를 반영한 것으로 보임. 그러나 가동률 개선 등에 힘입어 2023년 연간영업이익률은 4.4%로, 지난해 3.0%보다 월등히 개선될 것'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '투자의견에 대한 리스크 요인은 1) VW 등 주요 고객들의 친환경차 출하 부진, 2) 전기차 가격 경쟁에 따른 부품 마진 하향 압박, 3) 현대차그룹의 열관리 사업 내재화임'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 12,000원 -> 11,000원(-8.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2023년 07월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 30일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 11,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,867원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,867원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,543원 대비 3.1% 상승하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
KB증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '3Q23 영업이익은 621억원 (+0.5% YoY, -56.7% QoQ)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 11.1% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 36.8% 하회하는 것. 영업이익 전망치를 하향한 주된 원인은 비용 증가. 누적된 원재료 가격 인상 요인은 3Q23에도 적용되고 있지만, 아직 고객사에 대한 비용전가는 매출액에 반영되지 않은 것으로 보임. 주요 고객들의 부품수요도 저조했는데, 현대차그룹, Ford, VW의 한온시스템 부품에 대한 수요는 기존 예상보다 각각 5.0%, 7.4%, 1.4% 적었을 것으로 예상. 한온시스템의 주가는 지난 3개월간 17.7% 급락. 이는 2, 3차 벤더들의 공급 단가 인상에 따른 수익성 악화 우려를 반영한 것으로 보임. 그러나 가동률 개선 등에 힘입어 2023년 연간영업이익률은 4.4%로, 지난해 3.0%보다 월등히 개선될 것'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '투자의견에 대한 리스크 요인은 1) VW 등 주요 고객들의 친환경차 출하 부진, 2) 전기차 가격 경쟁에 따른 부품 마진 하향 압박, 3) 현대차그룹의 열관리 사업 내재화임'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 12,000원 -> 11,000원(-8.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2023년 07월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 30일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 11,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,867원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,867원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,543원 대비 3.1% 상승하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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