[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 25일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '양극재뿐만 아니라, 음극재까지 압도적인 경쟁력'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 420,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
현대차증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '3Q23 실적은 당사 추정 및 컨센서스를 하회. 예상보다 단결정 양극재 수율 안정화 더딘 영향. 중장기 단결정 양극재 기술을 바탕으로 Chemistry 다변화를 통한 시장 확대 가능. 최근 중국 흑연 수출 관리 가능성 제기. 동사 음극재 사업 부각 전망. EV 수요 4Q23~1Q24 중 반등 기대. 리튬 가격도 충분히 하락. 2차전지 소재 업체 Top pick 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '포스코퓨처엠 3Q23 실적은 매출액 1.3조원(+7.8% qoq, +22.1% yoy), 영업이익 371억원(-28.8% qoq, -54.6% yoy) 기록. 컨센서스를 하회하는 부진한 실적. 이는 재고평가 손실 및 단결정 양극재 양산 수율 안정화 비용이 예상보다 증가함에 따른 것. 최근 VW 중심 유럽 판매 부진으로 N65판매 부진. 이는 4Q23에 판매 부진으로 연결될 것. 다만, 당사는 이러한 판매 부진이 장기화 되지는 않을 것으로 판단. 배터리 판가 하락 및 경쟁 강도 완화로, OEM으로부터 수요는 4Q23~1Q24 중 안정화될 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 420,000원 -> 420,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 420,000원은 2023년 10월 17일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 420,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 06일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 25일 최고 목표가인 670,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 420,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 454,650원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 420,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 454,650원 대비 -7.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 350,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 454,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 268,789원 대비 69.1% 상승하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
현대차증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '3Q23 실적은 당사 추정 및 컨센서스를 하회. 예상보다 단결정 양극재 수율 안정화 더딘 영향. 중장기 단결정 양극재 기술을 바탕으로 Chemistry 다변화를 통한 시장 확대 가능. 최근 중국 흑연 수출 관리 가능성 제기. 동사 음극재 사업 부각 전망. EV 수요 4Q23~1Q24 중 반등 기대. 리튬 가격도 충분히 하락. 2차전지 소재 업체 Top pick 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '포스코퓨처엠 3Q23 실적은 매출액 1.3조원(+7.8% qoq, +22.1% yoy), 영업이익 371억원(-28.8% qoq, -54.6% yoy) 기록. 컨센서스를 하회하는 부진한 실적. 이는 재고평가 손실 및 단결정 양극재 양산 수율 안정화 비용이 예상보다 증가함에 따른 것. 최근 VW 중심 유럽 판매 부진으로 N65판매 부진. 이는 4Q23에 판매 부진으로 연결될 것. 다만, 당사는 이러한 판매 부진이 장기화 되지는 않을 것으로 판단. 배터리 판가 하락 및 경쟁 강도 완화로, OEM으로부터 수요는 4Q23~1Q24 중 안정화될 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 420,000원 -> 420,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 420,000원은 2023년 10월 17일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 420,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 06일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 25일 최고 목표가인 670,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 420,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 454,650원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 420,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 454,650원 대비 -7.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 350,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 454,650원은 직전 6개월 평균 목표가였던 268,789원 대비 69.1% 상승하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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