[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 26일 HD현대건설기계(267270)에 대해 '3Q실적 부진했으나 밸류에이션 메리트는 증가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD현대건설기계 리포트 주요내용
KB증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 '2023년 3분기 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 9,287억원 (+6.2% YoY), 영업이익 538억원 (-14.6% YoY, 영업이익률 5.8%)을 기록. 매출액은 컨센서스를 4.7% 하회했고, 영업이익은 시장예상치를 31.0% 하회. 지난해 3분기 대비 판가인상 효과가 130억원 있었지만 개발비 등 비용증가 (-160억원)와 제품Mix 악화 (-40억원) 등이 이를 상회하면서 수익성이 악화. 부진한 3분기 실적과 시황변화에 따른 실적추정치 하향조정에도 불구하고 7월 말 이후의 지속적인 주가하락으로 2024년 예상실적 대비 P/E 6.1배, P/B 0.6배 수준에서 거래 중. 글로벌 경기에 대한 우려와 이에 따른 실적둔화 가능성 등은 최근 주가하락 과정에 상당부분 반영되었기 때문에 이제는 증가한 밸류에이션 메리트에 주목해야 할 것으로 판단'라고 분석했다.
◆ HD현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 90,000원 -> 67,000원(-25.6%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2023년 07월 27일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 -25.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 07일 57,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 27일 최고 목표가인 90,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 67,000원을 제시하였다.
◆ HD현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,643원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 92,643원 대비 -27.7% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 85,000원 보다도 -21.2% 낮다. 이는 KB증권이 HD현대건설기계의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,667원 대비 41.1% 상승하였다. 이를 통해 HD현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD현대건설기계 리포트 주요내용
KB증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 '2023년 3분기 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 9,287억원 (+6.2% YoY), 영업이익 538억원 (-14.6% YoY, 영업이익률 5.8%)을 기록. 매출액은 컨센서스를 4.7% 하회했고, 영업이익은 시장예상치를 31.0% 하회. 지난해 3분기 대비 판가인상 효과가 130억원 있었지만 개발비 등 비용증가 (-160억원)와 제품Mix 악화 (-40억원) 등이 이를 상회하면서 수익성이 악화. 부진한 3분기 실적과 시황변화에 따른 실적추정치 하향조정에도 불구하고 7월 말 이후의 지속적인 주가하락으로 2024년 예상실적 대비 P/E 6.1배, P/B 0.6배 수준에서 거래 중. 글로벌 경기에 대한 우려와 이에 따른 실적둔화 가능성 등은 최근 주가하락 과정에 상당부분 반영되었기 때문에 이제는 증가한 밸류에이션 메리트에 주목해야 할 것으로 판단'라고 분석했다.
◆ HD현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 90,000원 -> 67,000원(-25.6%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2023년 07월 27일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 -25.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 07일 57,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 27일 최고 목표가인 90,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 67,000원을 제시하였다.
◆ HD현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,643원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 92,643원 대비 -27.7% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 85,000원 보다도 -21.2% 낮다. 이는 KB증권이 HD현대건설기계의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,667원 대비 41.1% 상승하였다. 이를 통해 HD현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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