[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 10일 펄어비스(263750)에 대해 '지나친 신중함은 독'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 펄어비스 리포트 주요내용
KB증권에서 펄어비스(263750)에 대해 '3분기 연결기준 매출액은 849억원 (-12.7% YoY, +8.4% QoQ), 영업이익은 21억원 (-82.1% YoY, 흑자전환 QoQ, 영업이익률 2.5%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 58억원을 하회. 붉은사막의 개발 완료일이 올해 연말에서 내년으로 미뤄지면서 출시일에 대한 불확실성이 재차 부각되고 있음. 개발 완료 이후에도 CBT, 폴리싱 과정 등이 필요하기에 붉은사막의 출시 추정일을 3Q24에서 4Q24로 변경. 그동안 공개된 붉은사막의 퀄리티 높은 인게임 영상에도 불구하고 주가가 상승 추진력을 얻지 못하는 이유는 출시일에 대한 불확실성 때문으로, 보다 적극적인 소통이 필요하다는 판단.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '목표주가를 기존 65,000원에서 58,000원으로 10.8% 하향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지. 차기 신작 붉은사막의 개발 완료 시점이 기존 올해 연말에서 내년으로 지연됨에 따라 붉은사막의 출시 추정 시기를 3Q24에서 4Q24로 변경, 2024E의 영업이익 추정치를 33.2% 하향 조정한 것이 목표주가 하향의 주된 원인. 2024E 추정치 하향 조정분은 2025E에 이연 반영했으나, 기존작 검은사막의 하향 안정화가 더욱 가파르게 진행될 것을 가정하여 2025E 영업이익 추정치는 2.6% 상향하는 데 그쳤음'라고 밝혔다.
◆ 펄어비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 65,000원 -> 58,000원(-10.8%)
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 11월 06일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 65,000원 대비 -10.8% 감소한 가격이다.
◆ 펄어비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,273원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,273원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 35,000원 보다는 65.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 펄어비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,000원 대비 19.8% 상승하였다. 이를 통해 펄어비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 펄어비스 리포트 주요내용
KB증권에서 펄어비스(263750)에 대해 '3분기 연결기준 매출액은 849억원 (-12.7% YoY, +8.4% QoQ), 영업이익은 21억원 (-82.1% YoY, 흑자전환 QoQ, 영업이익률 2.5%)을 기록해 영업이익 기준 컨센서스 58억원을 하회. 붉은사막의 개발 완료일이 올해 연말에서 내년으로 미뤄지면서 출시일에 대한 불확실성이 재차 부각되고 있음. 개발 완료 이후에도 CBT, 폴리싱 과정 등이 필요하기에 붉은사막의 출시 추정일을 3Q24에서 4Q24로 변경. 그동안 공개된 붉은사막의 퀄리티 높은 인게임 영상에도 불구하고 주가가 상승 추진력을 얻지 못하는 이유는 출시일에 대한 불확실성 때문으로, 보다 적극적인 소통이 필요하다는 판단.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '목표주가를 기존 65,000원에서 58,000원으로 10.8% 하향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지. 차기 신작 붉은사막의 개발 완료 시점이 기존 올해 연말에서 내년으로 지연됨에 따라 붉은사막의 출시 추정 시기를 3Q24에서 4Q24로 변경, 2024E의 영업이익 추정치를 33.2% 하향 조정한 것이 목표주가 하향의 주된 원인. 2024E 추정치 하향 조정분은 2025E에 이연 반영했으나, 기존작 검은사막의 하향 안정화가 더욱 가파르게 진행될 것을 가정하여 2025E 영업이익 추정치는 2.6% 상향하는 데 그쳤음'라고 밝혔다.
◆ 펄어비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 65,000원 -> 58,000원(-10.8%)
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 11월 06일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 65,000원 대비 -10.8% 감소한 가격이다.
◆ 펄어비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,273원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,273원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 35,000원 보다는 65.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 펄어비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,000원 대비 19.8% 상승하였다. 이를 통해 펄어비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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