[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 10일 한온시스템(018880)에 대해 '예상보다 늦어지는 수익성 회복'이라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '3분기 영업이익은 203억원(-67% YoY), 매출액은 2.33조원(+6% YoY), 영업이익률은 0.9%으로 수익성이 컨센서스를 크게 하회. 일회성비용을 제외해도 컨센서스를 하회하는 수준. 생산량은 증가하고 있지만, 여전히 높은 비용이 발생하고 있으며 고객사와의 비용 분담은 진행중이지만 예상보다는 늦어지고 있음. 연간 4%대의 수익성 회복은 시간이 걸릴 것으로 전망. 수익성 회복을 위한 구체적인 전략을 제시한 것과 고객 다변화 성과는 긍정적이지만, 여전히 높은 비용이 발생하고 있으며 전기차 시장의 단기 수요 둔화에 따라 협상력도 약화될 것으로 보임. 외형 성장성 둔화와 함께 지연된 수익성 회복 시점을 고려하여 투자의견을 기존 ‘Buy’에서 ‘Trading Buy’로 하향, 목표주가를 9,000원으로 기존 대비 25% 하향 조정.'라고 분석했다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 12,000원 -> 9,000원(-25.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 박연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,000원은 2023년 08월 11일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 10일 10,500원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 15일 최고 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 9,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,400원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 9,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,400원 대비 -4.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 8,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,543원 대비 -10.8% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '3분기 영업이익은 203억원(-67% YoY), 매출액은 2.33조원(+6% YoY), 영업이익률은 0.9%으로 수익성이 컨센서스를 크게 하회. 일회성비용을 제외해도 컨센서스를 하회하는 수준. 생산량은 증가하고 있지만, 여전히 높은 비용이 발생하고 있으며 고객사와의 비용 분담은 진행중이지만 예상보다는 늦어지고 있음. 연간 4%대의 수익성 회복은 시간이 걸릴 것으로 전망. 수익성 회복을 위한 구체적인 전략을 제시한 것과 고객 다변화 성과는 긍정적이지만, 여전히 높은 비용이 발생하고 있으며 전기차 시장의 단기 수요 둔화에 따라 협상력도 약화될 것으로 보임. 외형 성장성 둔화와 함께 지연된 수익성 회복 시점을 고려하여 투자의견을 기존 ‘Buy’에서 ‘Trading Buy’로 하향, 목표주가를 9,000원으로 기존 대비 25% 하향 조정.'라고 분석했다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 12,000원 -> 9,000원(-25.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 박연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,000원은 2023년 08월 11일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 10일 10,500원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 15일 최고 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 9,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,400원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 9,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,400원 대비 -4.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 8,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,543원 대비 -10.8% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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