[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 14일 삼성화재(000810)에 대해 '3Q23 Review: 높은 신계약 배수를 통해 가이드라인 영향 상쇄'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '감독당국의 가이드라인 적용에 따라 CSM 1,430억원 감소, 손실계약비용 64억원이 반영되었음. 3분기 CSM은 13.3조원으로 전분기대비 4.8% 성장하였으며 YTD로 8.7% 성장하였음. 원인은 1) 경쟁사 대비 가이드라인의 CSM 영향이 적었으며 2) 신계약 CSM이 큰 폭으로 성장하며 가이드라인 영향을 상쇄하였기 때문임. 3분기 신계약 CSM은 1조 1,642억원으로 전분기대비 52.3% 증가하였음. 3분기 연결기준 지배주주순이익은 4,282억원으로 KB증권의 전망치 4,380억원를 소폭 하회하였지만 투자부분의 비경상적 비용과 CSM의 견조한 성장을 감안할 때 양호한 실적으로 평가함. 4분기 성과급의 현금 흐름 반영과 IBNR 산출기준 강화의 제도 개선이 예정되어 있지만 서로 영향이 상쇄되어 CSM에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됨'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성화재 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '감독당국의 가이드라인 적용에 따라 CSM 1,430억원 감소, 손실계약비용 64억원이 반영되었음. 3분기 CSM은 13.3조원으로 전분기대비 4.8% 성장하였으며 YTD로 8.7% 성장하였음. 원인은 1) 경쟁사 대비 가이드라인의 CSM 영향이 적었으며 2) 신계약 CSM이 큰 폭으로 성장하며 가이드라인 영향을 상쇄하였기 때문임. 3분기 신계약 CSM은 1조 1,642억원으로 전분기대비 52.3% 증가하였음. 3분기 연결기준 지배주주순이익은 4,282억원으로 KB증권의 전망치 4,380억원를 소폭 하회하였지만 투자부분의 비경상적 비용과 CSM의 견조한 성장을 감안할 때 양호한 실적으로 평가함. 4분기 성과급의 현금 흐름 반영과 IBNR 산출기준 강화의 제도 개선이 예정되어 있지만 서로 영향이 상쇄되어 CSM에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됨'라고 분석했다.
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