[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 14일 한국전력(015760)에 대해 '단기 트레이딩 구간이나, 지금부터가 더 중요'라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
현대차증권에서 한국전력(015760)에 대해 '3Q23 실적은 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 기타 비용이 줄어들면서 예상을 상회. 2024년 실적 전망치 상향. 최근 에너지 가격 하락 및 4Q23 전기요금 인상효과 반영. ‘에너지 가격이 안정적으로 유지된다면’이라는 가정 하에서 2024년 실적은 대규모 이익이 가능할 전망이나, 여전히 차입금을 감안하면 현금흐름이 충분치 않음. 궁극적으로 연료비를 안정적으로 요금에 반영할 수 있는 요금체계가 마련되지 않는다면, 에너지 가격이 하락한 상황에서 단기 Trading 정도가 가능한 투자 방법. 목표주가는 20,000원으로 소폭 하향하며, 투자의견 Marketperform을 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '한국전력 3Q23실적은 매출액 24.5조원(+24.7% qoq, +23.8% yoy), 영업이익 2.0조원(흑전 qoq, 흑전 yoy) 기록. 컨센서스 상회. 기타 비용에서 멕시코 노르테 발전소 연료가 하락으로 제조원가가 하락하는 등 전반적인 에너지 가격 하락 영향 및 누적된 전기요금 인상으로 흑자전환. 2024년 실적 전망 상향. 최근 LNG, 유연탄 등 에너지 가격이 하향 안정화 되고 있음에 따른 것. 다만, LNG 가격은 여전히 변동성이 심함. 국내 LNG 수입 가격은 이미 7월을 저점으로 상승하기 시작했고, 아시아 LNG 스팟가격이 상승하기 시작.'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 21,000원 -> 20,000원(-4.8%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2023년 08월 14일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 21,000원 대비 -4.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 16일 22,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,750원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,750원 대비 -12.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 18,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,667원 대비 -3.9% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
현대차증권에서 한국전력(015760)에 대해 '3Q23 실적은 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 기타 비용이 줄어들면서 예상을 상회. 2024년 실적 전망치 상향. 최근 에너지 가격 하락 및 4Q23 전기요금 인상효과 반영. ‘에너지 가격이 안정적으로 유지된다면’이라는 가정 하에서 2024년 실적은 대규모 이익이 가능할 전망이나, 여전히 차입금을 감안하면 현금흐름이 충분치 않음. 궁극적으로 연료비를 안정적으로 요금에 반영할 수 있는 요금체계가 마련되지 않는다면, 에너지 가격이 하락한 상황에서 단기 Trading 정도가 가능한 투자 방법. 목표주가는 20,000원으로 소폭 하향하며, 투자의견 Marketperform을 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '한국전력 3Q23실적은 매출액 24.5조원(+24.7% qoq, +23.8% yoy), 영업이익 2.0조원(흑전 qoq, 흑전 yoy) 기록. 컨센서스 상회. 기타 비용에서 멕시코 노르테 발전소 연료가 하락으로 제조원가가 하락하는 등 전반적인 에너지 가격 하락 영향 및 누적된 전기요금 인상으로 흑자전환. 2024년 실적 전망 상향. 최근 LNG, 유연탄 등 에너지 가격이 하향 안정화 되고 있음에 따른 것. 다만, LNG 가격은 여전히 변동성이 심함. 국내 LNG 수입 가격은 이미 7월을 저점으로 상승하기 시작했고, 아시아 LNG 스팟가격이 상승하기 시작.'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 21,000원 -> 20,000원(-4.8%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2023년 08월 14일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 21,000원 대비 -4.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 16일 22,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,750원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,750원 대비 -12.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 18,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,667원 대비 -3.9% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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