[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 21일 삼성SDI(006400)에 대해 'ASP 하락 지속에도 돋보이는 수익성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 660,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
DB금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 '최근 대두되고 있는 유럽 전기차 수요 둔화 등 전반적인 업황 부진 및 일부 OEM의 전기차 신모델 출시 지연에 따른 성장성 둔화를 반영해 수익성 추정치를 하향하며, 목표주가를 66만원으로 하향. 다만 삼성SDI는 ASP 하락과 수요 둔화 우려가 지속되고 있는 현 상황에서도 견조한 중대형 배터리 수익성을 이미 확보했으며, 24E EV/EBITDA 7배 수준으로 경쟁사 대비 저평가 되어 있는 상황. 투자의견 Buy를 유지.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23E 매출액은 6조 1,961억원, 영업이익은 5,027억원으로 P5 출하 비중 상승 지속에 따른 증익을 전망. 에너지솔루션 매출액은 5조 5,104억원, 영업이익은 3,873억원으로 전반적인 출하량 증가 및 중대형 P5 매출 비중 상승에 따른 외형성장이 예상되나, ASP 하락에 따른 역래깅 영향으로 수익성은전 분기 대비 소폭 둔화될 것으로 전망. 전자소재 영업이익은 매출액은 6,858억원, 영업이익은 1,155억원으로 반도체 감산 영향 완화 지속과 OLED 및 편광필름 매출액 상승에 따른 실적 개선을 전망.'라고 밝혔다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 930,000원 -> 660,000원(-29.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 660,000원은 2023년 05월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 930,000원 대비 -29.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 19일 920,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 30일 최고 목표가인 930,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 660,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 754,211원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 660,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 754,211원 대비 -12.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 600,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 754,211원은 직전 6개월 평균 목표가였던 942,000원 대비 -19.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
DB금융투자에서 삼성SDI(006400)에 대해 '최근 대두되고 있는 유럽 전기차 수요 둔화 등 전반적인 업황 부진 및 일부 OEM의 전기차 신모델 출시 지연에 따른 성장성 둔화를 반영해 수익성 추정치를 하향하며, 목표주가를 66만원으로 하향. 다만 삼성SDI는 ASP 하락과 수요 둔화 우려가 지속되고 있는 현 상황에서도 견조한 중대형 배터리 수익성을 이미 확보했으며, 24E EV/EBITDA 7배 수준으로 경쟁사 대비 저평가 되어 있는 상황. 투자의견 Buy를 유지.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23E 매출액은 6조 1,961억원, 영업이익은 5,027억원으로 P5 출하 비중 상승 지속에 따른 증익을 전망. 에너지솔루션 매출액은 5조 5,104억원, 영업이익은 3,873억원으로 전반적인 출하량 증가 및 중대형 P5 매출 비중 상승에 따른 외형성장이 예상되나, ASP 하락에 따른 역래깅 영향으로 수익성은전 분기 대비 소폭 둔화될 것으로 전망. 전자소재 영업이익은 매출액은 6,858억원, 영업이익은 1,155억원으로 반도체 감산 영향 완화 지속과 OLED 및 편광필름 매출액 상승에 따른 실적 개선을 전망.'라고 밝혔다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 930,000원 -> 660,000원(-29.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 660,000원은 2023년 05월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 930,000원 대비 -29.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 19일 920,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 30일 최고 목표가인 930,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 660,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 754,211원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 660,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 754,211원 대비 -12.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 600,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 754,211원은 직전 6개월 평균 목표가였던 942,000원 대비 -19.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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