[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 19일 두산밥캣(241560)에 대해 '북미 주도 사이클의 수혜'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 73,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 두산밥캣 리포트 주요내용
하나증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 '최근 피크아웃 우려가 재점화되며 주가는 조정 중. 매출 성장률 둔화는 지난 3년간 높은 성장세에 따른 자연스러운 조정 과정으로 판단. 다만 2024년, 2025년에도 북미 비주택 부문 정책 수요가 지속되는 가운데 내년 상반기 이후 주택시장이 회복세에 접어든다면 피크아웃 우려는 해소될 여지가 있음. 모기지 금리 피크아웃 시기와 주택시장 연착륙 여부가 관건. 2025년 비주택 부문 수요 성장과 더불어 주택향 건설기계 수요가 회복되는 국면에서 가장 큰 폭의 실적 성장이 기대'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 연간 매출액은 전년대비 1.5% 성장한 9.9조원으로 전망. 성장률 둔화는 다소 아쉽지만 지난 3년간 고성장에 따른 높은 기저를 감안하면 견조한 수준. 반기별로 보면 상반기 성장률은 전년동기대비 -7.5%, 하반기는 +11.5%로 상반기 부진을 하반기에 만회할 것으로 보임. 상반기는 고금리 여파 지속에 따른 북미 주택착공 부진 가능성을 반영. 다만 연중 인프라투자와 리쇼어링 등 비주택 건설지출이 견조하게 유지되며 주택향 부진을 상쇄하는 흐름이 예상. 연간 영업이익은 1.1조원으로 전년대비 19.5% 감소할 것으로 전망. 공급망 병목현상이 해소되며 수요자 우위로 시장이 재편됨에 따라 판촉, 마케팅등 비용 집행에 따른 마진율 둔화가 예상되기 때문. 다만 높은 기저에 따른 자연스러운 정상화 과정이라는 측면과 견조한 탑라인을 감안하면 둔화 폭은 제한적일 것으로 보임.'라고 밝혔다.
◆ 두산밥캣 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 73,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 73,000원을 제시했다.
◆ 두산밥캣 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,111원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 73,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,111원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 84,000원 보다는 -13.1% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 두산밥캣의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,500원 대비 -3.3% 하락하였다. 이를 통해 두산밥캣의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 두산밥캣 리포트 주요내용
하나증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 '최근 피크아웃 우려가 재점화되며 주가는 조정 중. 매출 성장률 둔화는 지난 3년간 높은 성장세에 따른 자연스러운 조정 과정으로 판단. 다만 2024년, 2025년에도 북미 비주택 부문 정책 수요가 지속되는 가운데 내년 상반기 이후 주택시장이 회복세에 접어든다면 피크아웃 우려는 해소될 여지가 있음. 모기지 금리 피크아웃 시기와 주택시장 연착륙 여부가 관건. 2025년 비주택 부문 수요 성장과 더불어 주택향 건설기계 수요가 회복되는 국면에서 가장 큰 폭의 실적 성장이 기대'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2024년 연간 매출액은 전년대비 1.5% 성장한 9.9조원으로 전망. 성장률 둔화는 다소 아쉽지만 지난 3년간 고성장에 따른 높은 기저를 감안하면 견조한 수준. 반기별로 보면 상반기 성장률은 전년동기대비 -7.5%, 하반기는 +11.5%로 상반기 부진을 하반기에 만회할 것으로 보임. 상반기는 고금리 여파 지속에 따른 북미 주택착공 부진 가능성을 반영. 다만 연중 인프라투자와 리쇼어링 등 비주택 건설지출이 견조하게 유지되며 주택향 부진을 상쇄하는 흐름이 예상. 연간 영업이익은 1.1조원으로 전년대비 19.5% 감소할 것으로 전망. 공급망 병목현상이 해소되며 수요자 우위로 시장이 재편됨에 따라 판촉, 마케팅등 비용 집행에 따른 마진율 둔화가 예상되기 때문. 다만 높은 기저에 따른 자연스러운 정상화 과정이라는 측면과 견조한 탑라인을 감안하면 둔화 폭은 제한적일 것으로 보임.'라고 밝혔다.
◆ 두산밥캣 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 73,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 73,000원을 제시했다.
◆ 두산밥캣 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,111원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 73,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,111원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 84,000원 보다는 -13.1% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 두산밥캣의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,500원 대비 -3.3% 하락하였다. 이를 통해 두산밥캣의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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