[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 08일 DL이앤씨(375500)에 대해 '4Q23 Preview: 재무적 안정성 기반 주주환원 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
메리츠증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '4Q23 연결 영업이익은 1,050억원을 기록하며 컨센서스(1,019억원)를 충족할 전망. 서프라이즈 가능성도 충분. 주택 부문에서 GPM 개선이 관찰 중. PF 부실 우려 확산되고 있으나, 동사의 지급보증은 자본 대비 7.8% 수준 불과. 새로운 주주환원 정책 발표와 함께 밸류에이션 재평가 기대. 투자의견 Buy, 적정주가는 47,000원으로 +7% 상향'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 'PF 부실이 수면으로 드러나며 업계 전반적인 불안감도 같이 확대되고 있으나, 동사의 PF 관련 우발부채는 미미한 수준. 도급사업 중 시행사 향 신용공여가 전무하며 자체 사업향 신용공여만 3,150억원(자본 대비 7.8%) 존재. 오히려 연말 기준 순현금 1.1조원, 부채비율 90%의 재무적 안정성을 기반으로 주주환원 확대를 기대할 수 있음. 4분기 실적 발표와 함께 3개년 주주환원 정책도 발표할 예정. 최근 DL건설 완전자회사화를 통해 주주환원 의지와 자신감을 보여준 상황.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 43,000원 -> 47,000원(+9.3%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2023년 10월 27일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 9.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 06일 47,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 27일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 47,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,438원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,438원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,438원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,786원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
메리츠증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '4Q23 연결 영업이익은 1,050억원을 기록하며 컨센서스(1,019억원)를 충족할 전망. 서프라이즈 가능성도 충분. 주택 부문에서 GPM 개선이 관찰 중. PF 부실 우려 확산되고 있으나, 동사의 지급보증은 자본 대비 7.8% 수준 불과. 새로운 주주환원 정책 발표와 함께 밸류에이션 재평가 기대. 투자의견 Buy, 적정주가는 47,000원으로 +7% 상향'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 'PF 부실이 수면으로 드러나며 업계 전반적인 불안감도 같이 확대되고 있으나, 동사의 PF 관련 우발부채는 미미한 수준. 도급사업 중 시행사 향 신용공여가 전무하며 자체 사업향 신용공여만 3,150억원(자본 대비 7.8%) 존재. 오히려 연말 기준 순현금 1.1조원, 부채비율 90%의 재무적 안정성을 기반으로 주주환원 확대를 기대할 수 있음. 4분기 실적 발표와 함께 3개년 주주환원 정책도 발표할 예정. 최근 DL건설 완전자회사화를 통해 주주환원 의지와 자신감을 보여준 상황.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 43,000원 -> 47,000원(+9.3%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2023년 10월 27일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 9.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 06일 47,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 27일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 47,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,438원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,438원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,438원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,786원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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