[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 09일 고려아연(010130)에 대해 '4Q23 Preview: 부진에서 탈피'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 '중립'로 제시하였다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
한국투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 '4분기 연결 매출액은 2조 5,530억원(QoQ +11.3%, YoY -13.8%), 연결 영업이 익은 1,930억원(QoQ +20.2%, YoY +87.9%)로 기존 추정치를 14.7% 상회하면서 컨센서스 1,915억원에 부합할 전망. 2023년에 3분기까지 매분기 예상보다 저조한 실적을 보였지만 4분기에는 적어도 시장 예상에 부응할 것. 가장 큰 변화는 연 판매량 회복. 우리는 제련업의 수익성이 악화되면서 2023년 ROE가 낮아질 것이라는 주장을 이어왔음. 그리고 실제로 ROE는 2021년 11.1%, 2022년 9.4%, 2023년에는 5.2% 로 하락이 예상. 이에 PBR도 1.3배에서 1.1배로 낮아졌지만 떨어진 ROE에비해 고평가되어 있다고 판단. 신사업에 의한 성장이 가시적이어야 고평가가 합리화될 수 있음. 아직은 기다려야 할 시기. 투자의견 중립을 유지.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
한국투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 '4분기 연결 매출액은 2조 5,530억원(QoQ +11.3%, YoY -13.8%), 연결 영업이 익은 1,930억원(QoQ +20.2%, YoY +87.9%)로 기존 추정치를 14.7% 상회하면서 컨센서스 1,915억원에 부합할 전망. 2023년에 3분기까지 매분기 예상보다 저조한 실적을 보였지만 4분기에는 적어도 시장 예상에 부응할 것. 가장 큰 변화는 연 판매량 회복. 우리는 제련업의 수익성이 악화되면서 2023년 ROE가 낮아질 것이라는 주장을 이어왔음. 그리고 실제로 ROE는 2021년 11.1%, 2022년 9.4%, 2023년에는 5.2% 로 하락이 예상. 이에 PBR도 1.3배에서 1.1배로 낮아졌지만 떨어진 ROE에비해 고평가되어 있다고 판단. 신사업에 의한 성장이 가시적이어야 고평가가 합리화될 수 있음. 아직은 기다려야 할 시기. 투자의견 중립을 유지.'라고 분석했다.
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