[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 15일 롯데케미칼(011170)에 대해 '4Q23 펀더멘탈 부진 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
SK증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '4Q23 매출액 4.9조원(-10.5% YoY, +2.2% QoQ), 영업이익 -1,169억원(적지 YoY, 적전 QoQ)으로 컨센서스 영업이익 -150억원대비 대폭 하회하는 실적을 기록할 것으로 예상. 펀더멘탈 부진 지속 + 긍정적 재고효과 소멸. 24년 기초소재 실적의 뚜렷한 반등을 기대하기 어려울 것으로 예상. 여전히 수요 대비 높은 순증설과 중국 역내 공급확대는 부담으로 작용할 전망. 또한, 중국 역내 화학제품 생산량은 +13.3% YoY를 기록했고, 스프레드 약세는 지속 중이며, 저가 물량 공급은 확대 중이라는 판단. 하지만, 24년 납사 가격 변동성 축소, NCC 스프레드 개선은 긍정적인 요인으로 작용할 전망. 또한, 24년 본격화될 EC/DMC 등의 신사업을 통한 점진적 수익성 개선 역시 가능할 것으로 예상. 4Q23 최악의 구간은 통과했다는 판단.'라고 분석했다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 10월 18일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 192,421원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 192,421원 대비 -16.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 139,000원 보다는 15.1% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 192,421원은 직전 6개월 평균 목표가였던 226,950원 대비 -15.2% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
SK증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '4Q23 매출액 4.9조원(-10.5% YoY, +2.2% QoQ), 영업이익 -1,169억원(적지 YoY, 적전 QoQ)으로 컨센서스 영업이익 -150억원대비 대폭 하회하는 실적을 기록할 것으로 예상. 펀더멘탈 부진 지속 + 긍정적 재고효과 소멸. 24년 기초소재 실적의 뚜렷한 반등을 기대하기 어려울 것으로 예상. 여전히 수요 대비 높은 순증설과 중국 역내 공급확대는 부담으로 작용할 전망. 또한, 중국 역내 화학제품 생산량은 +13.3% YoY를 기록했고, 스프레드 약세는 지속 중이며, 저가 물량 공급은 확대 중이라는 판단. 하지만, 24년 납사 가격 변동성 축소, NCC 스프레드 개선은 긍정적인 요인으로 작용할 전망. 또한, 24년 본격화될 EC/DMC 등의 신사업을 통한 점진적 수익성 개선 역시 가능할 것으로 예상. 4Q23 최악의 구간은 통과했다는 판단.'라고 분석했다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 10월 18일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 192,421원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 192,421원 대비 -16.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 139,000원 보다는 15.1% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 192,421원은 직전 6개월 평균 목표가였던 226,950원 대비 -15.2% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.