[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 17일 HPSP(403870)에 대해 '전공정 최선호주 유지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
흥국증권에서 HPSP(403870)에 대해 '투자의견 BUY와 목표주가 58,000원을 유지. 동사가 가진 기술 독점력과 모든 Top-Tier 고객사를 확보하고 있다는 점, 본격적으로 시작되는 메모리향 매출이 반영되어야 함. 또한 1) '24년 제한된 Capex 환경 속에 집중되는 메모리와 비메모리 선단공정 전환투자로 인한 수혜, 2) '24년 하반기 HPO 장비 매출 시작으로 더 큰 시장으로의 진입, 3) 고압수소장비의 후공정 Cu-Cu 본딩 장비 개발을 통한 Hybrid Bonding 공정 진입 개연성을 통해 여전히 추가 Re-Rating 여력은 충분히 존재하는 것으로 판단. 전공정 장비 내 최선호주를 유지.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '4분기 매출액은 295억원(-33% YoY, -30% QoQ), 영업이익은 103억원(-46% YoY, -52% QoQ, OPM 35%)를 전망. 23년 하반기 전방 Capex 감소의 영향으로 메모리향 매출액이 감소한 것이 주요 원인. 메모리향 매출액 비중은 22년 29% 수준에서 23년 19%(2H23 메모리 비중은 6%)로 감소했을 것으로 예상. 영업이익률은 4분기에 성과급 반영 되며 35% 수준을 전망. '라고 밝혔다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 58,000원 -> 58,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 이의진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 11월 23일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 58,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 20일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 25일 최저 목표가인 42,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 58,000원을 제시하였다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,667원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 45,667원 대비 27.0% 높으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 56,000원 보다도 3.6% 높다. 이는 흥국증권이 HPSP의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,214원 대비 -7.2% 하락하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
흥국증권에서 HPSP(403870)에 대해 '투자의견 BUY와 목표주가 58,000원을 유지. 동사가 가진 기술 독점력과 모든 Top-Tier 고객사를 확보하고 있다는 점, 본격적으로 시작되는 메모리향 매출이 반영되어야 함. 또한 1) '24년 제한된 Capex 환경 속에 집중되는 메모리와 비메모리 선단공정 전환투자로 인한 수혜, 2) '24년 하반기 HPO 장비 매출 시작으로 더 큰 시장으로의 진입, 3) 고압수소장비의 후공정 Cu-Cu 본딩 장비 개발을 통한 Hybrid Bonding 공정 진입 개연성을 통해 여전히 추가 Re-Rating 여력은 충분히 존재하는 것으로 판단. 전공정 장비 내 최선호주를 유지.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '4분기 매출액은 295억원(-33% YoY, -30% QoQ), 영업이익은 103억원(-46% YoY, -52% QoQ, OPM 35%)를 전망. 23년 하반기 전방 Capex 감소의 영향으로 메모리향 매출액이 감소한 것이 주요 원인. 메모리향 매출액 비중은 22년 29% 수준에서 23년 19%(2H23 메모리 비중은 6%)로 감소했을 것으로 예상. 영업이익률은 4분기에 성과급 반영 되며 35% 수준을 전망. '라고 밝혔다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 58,000원 -> 58,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 이의진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2023년 11월 23일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 58,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 20일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 25일 최저 목표가인 42,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 58,000원을 제시하였다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,667원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 45,667원 대비 27.0% 높으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 56,000원 보다도 3.6% 높다. 이는 흥국증권이 HPSP의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,214원 대비 -7.2% 하락하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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