[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 18일 오리온(271560)에 대해 '4Q23 Preview'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 155,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 72.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 오리온 리포트 주요내용
키움증권에서 오리온(271560)에 대해 '4Q23 연결기준 매출액은 8,113억원(-5% YoY), 영업이익은 1,471억원(+0% YoY)으로 전망. 4분기 영업이익은 생감자 등 원부재료 단가 안정화, 예상 보다 양호한 12월 판매 등에 힘입어 시장 기대치를 소폭 상회할 것으로 전망. 동사는 '24년 국가별 매출 성장률 전망치를 모두 +10% 이상으로 제시(현지 통화 기준 한국 +10%, 중국 +12~13%, 베트남 +15%, 러시아 +10% 이상). 1) 젤리/파이 중심의 라인 증설 효과, 2) 신제품 출시 및 신규 카테고리(베트남 유음료 등) 확장, 3) 춘절 시점 차이에 따른 긍정적 영향 등에 기인. 중기적으로는 감자/유지류 등 원재료 투입단가 안정화와 판매량 고성장에 따른 영업레버 리지 효과가 지속되며, 전사 영업이익률 상승추세가 지속될 것으로 전망되나, 최근 레고 켐바이오 지분 인수로 인해, 중기 실적 전망에 불확실성이 확대된 상황. 다만, 동사의 주가는 이틀간 20% 이상 하락하면서, 밸류에이션 매력도가 크게 높아진 상황. 레고켐바이오에 대해 지분법 회계 처리가 결정된다면, EPS 하향 폭이 시장의 우려 대비 작게 나타날 수 있기 때문에, 주가 반등의 가시성이 높아질 것으로 기대.'라고 분석했다.
◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 155,000원(-13.9%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 박상준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 155,000원은 2023년 12월 20일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -13.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 21일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 155,000원을 제시하였다.
◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 166,923원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 155,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 166,923원 대비 -7.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 145,000원 보다는 6.9% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 오리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 166,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,357원 대비 -2.0% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 오리온 리포트 주요내용
키움증권에서 오리온(271560)에 대해 '4Q23 연결기준 매출액은 8,113억원(-5% YoY), 영업이익은 1,471억원(+0% YoY)으로 전망. 4분기 영업이익은 생감자 등 원부재료 단가 안정화, 예상 보다 양호한 12월 판매 등에 힘입어 시장 기대치를 소폭 상회할 것으로 전망. 동사는 '24년 국가별 매출 성장률 전망치를 모두 +10% 이상으로 제시(현지 통화 기준 한국 +10%, 중국 +12~13%, 베트남 +15%, 러시아 +10% 이상). 1) 젤리/파이 중심의 라인 증설 효과, 2) 신제품 출시 및 신규 카테고리(베트남 유음료 등) 확장, 3) 춘절 시점 차이에 따른 긍정적 영향 등에 기인. 중기적으로는 감자/유지류 등 원재료 투입단가 안정화와 판매량 고성장에 따른 영업레버 리지 효과가 지속되며, 전사 영업이익률 상승추세가 지속될 것으로 전망되나, 최근 레고 켐바이오 지분 인수로 인해, 중기 실적 전망에 불확실성이 확대된 상황. 다만, 동사의 주가는 이틀간 20% 이상 하락하면서, 밸류에이션 매력도가 크게 높아진 상황. 레고켐바이오에 대해 지분법 회계 처리가 결정된다면, EPS 하향 폭이 시장의 우려 대비 작게 나타날 수 있기 때문에, 주가 반등의 가시성이 높아질 것으로 기대.'라고 분석했다.
◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 155,000원(-13.9%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 박상준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 155,000원은 2023년 12월 20일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -13.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 21일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 155,000원을 제시하였다.
◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 166,923원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 155,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 166,923원 대비 -7.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 145,000원 보다는 6.9% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 오리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 166,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,357원 대비 -2.0% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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