[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 19일 오리온(271560)에 대해 '실적으로 증명하는 수 밖에'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 오리온 리포트 주요내용
한화투자증권에서 오리온(271560)에 대해 '시장조사기관 Euromonitor에 따르면 2022~2025년 중국의 제과 시장 연평균 성장률은 3.1%로 전망. 오리온이 고성장하던 2010년 초(2011~2014년 CAGR 9.2%) 대비 시장 성장이 둔화될 것으로 예상. 비우호적인 시장 상황과 달리 젤리 MS 확대, 스낵/파이 신제품 매출 확대, 경소상 간접 판매 전환 및 채널 확대로 2022~2025년 오리온의 연평균 중국 매출액 성장률은 6.1%로 추정. 시장 성장 둔화에 근거한 우려를 불식시키기 위해서는 실적으로 증명해보이는 수밖에 없음.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '향후 실적에는 지분법으로 인식될 예정으로 오리온의 실적에 미치는 영향은 제한적. 하지만 손익계산서에 미치는 영향을 떠나 2017년 지주사 전환 이후 오리온홀딩스가 비식품 사업, 오리온이 식품에 대한 투자를 이어왔던 바 있음. 이번 지분 투자를 사업회사인 오리온이 하게 되면서 향후 오리온의 비식품 사업 투자의 가능성을 배제할 수 없게 되었음. '라고 밝혔다.
◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 130,000원(-27.8%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2023년 10월 18일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -27.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 23일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 18일 최고 목표가인 180,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 163,077원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 163,077원 대비 -20.3% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 145,000원 보다도 -10.3% 낮다. 이는 한화투자증권이 오리온의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 163,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,357원 대비 -4.3% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 오리온 리포트 주요내용
한화투자증권에서 오리온(271560)에 대해 '시장조사기관 Euromonitor에 따르면 2022~2025년 중국의 제과 시장 연평균 성장률은 3.1%로 전망. 오리온이 고성장하던 2010년 초(2011~2014년 CAGR 9.2%) 대비 시장 성장이 둔화될 것으로 예상. 비우호적인 시장 상황과 달리 젤리 MS 확대, 스낵/파이 신제품 매출 확대, 경소상 간접 판매 전환 및 채널 확대로 2022~2025년 오리온의 연평균 중국 매출액 성장률은 6.1%로 추정. 시장 성장 둔화에 근거한 우려를 불식시키기 위해서는 실적으로 증명해보이는 수밖에 없음.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '향후 실적에는 지분법으로 인식될 예정으로 오리온의 실적에 미치는 영향은 제한적. 하지만 손익계산서에 미치는 영향을 떠나 2017년 지주사 전환 이후 오리온홀딩스가 비식품 사업, 오리온이 식품에 대한 투자를 이어왔던 바 있음. 이번 지분 투자를 사업회사인 오리온이 하게 되면서 향후 오리온의 비식품 사업 투자의 가능성을 배제할 수 없게 되었음. '라고 밝혔다.
◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 130,000원(-27.8%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2023년 10월 18일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -27.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 23일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 18일 최고 목표가인 180,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 163,077원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 163,077원 대비 -20.3% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 145,000원 보다도 -10.3% 낮다. 이는 한화투자증권이 오리온의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 163,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,357원 대비 -4.3% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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