[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 22일 에스엠(041510)에 대해 '본격적으로 개선되는 한 해'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 135,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 70.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
교보증권에서 에스엠(041510)에 대해 '4Q23 매출 1,467억원(YoY +54.2%), OP 306억원(YoY +67.9%)으로 컨센서스 (352억원) 하회 예상. 주요 하회 원인은 중국 공구 감소에 따른 에스파와 레드벨벳 앨범 판매량 부진. 23년 상반기 경영권 분쟁과 기존 체결 계약으로 인해 수익성 개선 저조했으나, 24년부터 개선 본격화될 예정. 신규 IP 4개팀 NCT WISH(2/28), 신인 걸그룹(2Q말~3Q초), naevis(2H), 영국 보이그룹(2H) 데뷔 예정이며, 영국 보이그룹의 경우 상반기 프로그램 촬영 및 하반기 방영 후 연내 앨범 발매까지 예상. 자회사 키이스트의 편성 작품수도 23년 0편에서 24년 6~7편으로 대폭 증가하며 연결 자회사 수익성 개선에 주로 기여할 전망.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy 유지, 목표주가 135,000원(-6.9%)으로 하향. 목표주가는 24년 지배 EPS 5,341원에 Target P/E 23배(19년 평균 PER) 적용. 현 주가는 교보증권 추정 24년 지배 EPS 대비 13.0배에 불과. 엔터테인먼트 업종 내 최선호주로 제시. 중국 공구 감소로 인한 에스파 초동 역성장(-33.4%)에도 불구하고 글로벌 스포티파이 peak 스트리밍은 +41.2% 성장. 1~2Q 발매될 정규 1집은 다시 양호한 성장 전망. Top-pick 유지.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 145,000원 -> 135,000원(-6.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2023년 11월 21일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 145,000원 대비 -6.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 25일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 03일 최고 목표가인 180,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 135,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 147,750원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 147,750원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 120,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 147,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 134,062원 대비 10.2% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
교보증권에서 에스엠(041510)에 대해 '4Q23 매출 1,467억원(YoY +54.2%), OP 306억원(YoY +67.9%)으로 컨센서스 (352억원) 하회 예상. 주요 하회 원인은 중국 공구 감소에 따른 에스파와 레드벨벳 앨범 판매량 부진. 23년 상반기 경영권 분쟁과 기존 체결 계약으로 인해 수익성 개선 저조했으나, 24년부터 개선 본격화될 예정. 신규 IP 4개팀 NCT WISH(2/28), 신인 걸그룹(2Q말~3Q초), naevis(2H), 영국 보이그룹(2H) 데뷔 예정이며, 영국 보이그룹의 경우 상반기 프로그램 촬영 및 하반기 방영 후 연내 앨범 발매까지 예상. 자회사 키이스트의 편성 작품수도 23년 0편에서 24년 6~7편으로 대폭 증가하며 연결 자회사 수익성 개선에 주로 기여할 전망.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy 유지, 목표주가 135,000원(-6.9%)으로 하향. 목표주가는 24년 지배 EPS 5,341원에 Target P/E 23배(19년 평균 PER) 적용. 현 주가는 교보증권 추정 24년 지배 EPS 대비 13.0배에 불과. 엔터테인먼트 업종 내 최선호주로 제시. 중국 공구 감소로 인한 에스파 초동 역성장(-33.4%)에도 불구하고 글로벌 스포티파이 peak 스트리밍은 +41.2% 성장. 1~2Q 발매될 정규 1집은 다시 양호한 성장 전망. Top-pick 유지.'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 145,000원 -> 135,000원(-6.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2023년 11월 21일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 145,000원 대비 -6.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 25일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 03일 최고 목표가인 180,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 135,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 147,750원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 147,750원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 120,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 147,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 134,062원 대비 10.2% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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