[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '4Q23 리뷰: 바이오의약품 CDMO 대장의 품격'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,050,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '투자의견 Buy 및 Top Pick 의견 유지, 목표주가 100만원 → 105만원 상향. 연결기준 4Q23 매출액은 1조 735억원 (+11% YoY), 영업이익은 3,500억원 (+12% YoY)을 기록. 2023년 영업이익이 사상 최초 1조원을 돌파했으며 이는 시장 컨센서스를 10% 상회하는 수준. 2024년 매출액과 영업이익을 각각 4조 3,312억원(+17.2% YoY), 1조 3,920억원(+25% YoY)으로 추정. 2024년 달러 약세에 대한 우려가 존재하지만, 로직스의 4공장 효과와 에피스의 기존제품 매출 상승 및 신규제품 관련 마일스톤 유입(마일스톤 비중 2Q24 80%, 4Q24 20% 예상)에 따른 성장을 기대할 수 있음. 또한 내년 초부터 예상되는 휴미라 방어전략의 완화에 따라 하드리마의 추가적인 점유율 확보가 가능할 것으로 예상. 비록 글로벌 바이오의약품 CDMO들과의 밸류에이션 괴리에 대한 우려가 존재하나, 동사의 우수한 두자릿수 매출액 성장세와 원활한 수주활동을 통해 시장의 우려는 점진적으로 해소될 것으로 판단.'라고 분석했다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 1,000,000원 -> 1,050,000원(+5.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,050,000원은 2023년 12월 13일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 1,000,000원 대비 5.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 1,200,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 28일 최저 목표가인 1,000,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 1,050,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,027,500원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 1,050,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,027,500원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 1,250,000원 보다는 -16.0% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,027,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,103,636원 대비 -6.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '투자의견 Buy 및 Top Pick 의견 유지, 목표주가 100만원 → 105만원 상향. 연결기준 4Q23 매출액은 1조 735억원 (+11% YoY), 영업이익은 3,500억원 (+12% YoY)을 기록. 2023년 영업이익이 사상 최초 1조원을 돌파했으며 이는 시장 컨센서스를 10% 상회하는 수준. 2024년 매출액과 영업이익을 각각 4조 3,312억원(+17.2% YoY), 1조 3,920억원(+25% YoY)으로 추정. 2024년 달러 약세에 대한 우려가 존재하지만, 로직스의 4공장 효과와 에피스의 기존제품 매출 상승 및 신규제품 관련 마일스톤 유입(마일스톤 비중 2Q24 80%, 4Q24 20% 예상)에 따른 성장을 기대할 수 있음. 또한 내년 초부터 예상되는 휴미라 방어전략의 완화에 따라 하드리마의 추가적인 점유율 확보가 가능할 것으로 예상. 비록 글로벌 바이오의약품 CDMO들과의 밸류에이션 괴리에 대한 우려가 존재하나, 동사의 우수한 두자릿수 매출액 성장세와 원활한 수주활동을 통해 시장의 우려는 점진적으로 해소될 것으로 판단.'라고 분석했다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 1,000,000원 -> 1,050,000원(+5.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,050,000원은 2023년 12월 13일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 1,000,000원 대비 5.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 1,200,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 28일 최저 목표가인 1,000,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 1,050,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,027,500원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 1,050,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,027,500원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 1,250,000원 보다는 -16.0% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,027,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,103,636원 대비 -6.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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