[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 08일 오리온(271560)에 대해 '4Q23 Review: 본업은 아쉬울 게 없다'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 오리온 리포트 주요내용
한국투자증권에서 오리온(271560)에 대해 '꽤 괜찮은 2024년 전망. 레고켐바이오 지분 인수가 실적 전망에 미치는 영향은 적지만. 아쉬운 투자포인트 희석. 오리온에 대해 투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 13만원으로 기존 18만원 대비 27.8% 하향(2024F PER 13.3배). 레고켐바이오 지분 인수로 오리온의 기존 투자포인트가 희석되었다는 점을 감안해 기존 Target PER인 글로벌 주요 경쟁사 6곳의 2024년 평균 PER 16.7배에 20% 할인을 적용. 다만 투자포인트 희석을 고려해도 최근 주가 수준은 2024년 오리온 제과 산업에 대한 성장이 충분히 반영되지 않은 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '4분기 실적은 매출액 7,684억원(-9.8% YoY), 영업이익 1,403억원(-4.4% YoY, OPM 18.3%)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스에 부합. 12월 실적은 매출액 2,765억원(-18.9% YoY), 영업이익 517억원(-2.6% YoY, OPM 18.7%)을 기록. 중국 춘절, 베트남 뗏 시점 차이와 통화 약세, 중국 거래 체계 전환 등 비우호적인 사업 환경에도 불구하고 제조원가 개선과 비용 지출 효율화로 영업이익 감소폭을 축소하는데 성공. 2024년 국가별 가이던스 또한 긍정적. 현지 화폐 기준 국가별 매출액 10~15%, 영업이익 15~20% 성장을 제시. 명절 효과와 사업 계획 고려 시 가이던스 달성에는 무리가 없을 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 130,000원(-27.8%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 강은지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 01월 05일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -27.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.
◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 154,583원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 24년 02월 08일 발표한 한화투자증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 154,583원 대비 -15.9% 낮은 수준으로 오리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 154,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,667원 대비 -8.4% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 오리온 리포트 주요내용
한국투자증권에서 오리온(271560)에 대해 '꽤 괜찮은 2024년 전망. 레고켐바이오 지분 인수가 실적 전망에 미치는 영향은 적지만. 아쉬운 투자포인트 희석. 오리온에 대해 투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 13만원으로 기존 18만원 대비 27.8% 하향(2024F PER 13.3배). 레고켐바이오 지분 인수로 오리온의 기존 투자포인트가 희석되었다는 점을 감안해 기존 Target PER인 글로벌 주요 경쟁사 6곳의 2024년 평균 PER 16.7배에 20% 할인을 적용. 다만 투자포인트 희석을 고려해도 최근 주가 수준은 2024년 오리온 제과 산업에 대한 성장이 충분히 반영되지 않은 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '4분기 실적은 매출액 7,684억원(-9.8% YoY), 영업이익 1,403억원(-4.4% YoY, OPM 18.3%)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스에 부합. 12월 실적은 매출액 2,765억원(-18.9% YoY), 영업이익 517억원(-2.6% YoY, OPM 18.7%)을 기록. 중국 춘절, 베트남 뗏 시점 차이와 통화 약세, 중국 거래 체계 전환 등 비우호적인 사업 환경에도 불구하고 제조원가 개선과 비용 지출 효율화로 영업이익 감소폭을 축소하는데 성공. 2024년 국가별 가이던스 또한 긍정적. 현지 화폐 기준 국가별 매출액 10~15%, 영업이익 15~20% 성장을 제시. 명절 효과와 사업 계획 고려 시 가이던스 달성에는 무리가 없을 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 130,000원(-27.8%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 강은지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 01월 05일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -27.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.
◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 154,583원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 24년 02월 08일 발표한 한화투자증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 154,583원 대비 -15.9% 낮은 수준으로 오리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 154,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,667원 대비 -8.4% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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