[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 08일 LG유플러스(032640)에 대해 '무선, IPTV 전분기비 매출 감소'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG유플러스 리포트 주요내용
현대차증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 '4분기 서비스 수익 2% 성장한 반면 이익은 32% 급감하며 전망치 큰 폭 하회. 가입자 급증은 좋았으나, MVNO 비중 크게 늘며 ARPU는 두 자리 수 감소. IPTV 가입자 순증 1.3만명 그쳤고, 매출은 전분기비 5.4% 감소. 유무선 업황 둔화 실적 반영에 따라 목표주가는 13,500원으로 10% 하향. 5G 보급이 성숙기에 진입하는 동시에, IPTV는 OTT 영향으로 매출 성장이 크게 위축됨에 따라 당분간 투자심리 약화가 불가피할 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 4분기 매출액은 3조 8,209억원(YoY +5.8%), 영업이익은 1,955억원(YoY -31.8%)으로 전망치를 20% 이상 하회한 실적 부진 기록. 서비스 수익이 YoY +2.2% 성장하였으나 핵심 매출인 무선서비스는 YoY +1.6%, QoQ -0.4%, 스마트홈은 YoY +0.2%, QoQ -2.1%에 그침. 영업비용의 경우 마케팅비용 감소(YoY -6.2%)에도 인건비(YoY +19.7%) 및 상각비(YoY +10.0%) 증가로 YoY +8.2% 증가. 영업이익률은 서비스 수익 기준 6.5%로 전년동기대비 3.2%p, 전분기대비 2.3%p 감소.'라고 밝혔다.
◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 15,000원 -> 13,500원(-10.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,500원은 2023년 11월 09일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 15,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 13,500원을 제시하였다.
◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,719원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 13,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,719원 대비 6.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 16,000원 보다는 -15.6% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 LG유플러스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,719원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,500원 대비 -17.9% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG유플러스 리포트 주요내용
현대차증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 '4분기 서비스 수익 2% 성장한 반면 이익은 32% 급감하며 전망치 큰 폭 하회. 가입자 급증은 좋았으나, MVNO 비중 크게 늘며 ARPU는 두 자리 수 감소. IPTV 가입자 순증 1.3만명 그쳤고, 매출은 전분기비 5.4% 감소. 유무선 업황 둔화 실적 반영에 따라 목표주가는 13,500원으로 10% 하향. 5G 보급이 성숙기에 진입하는 동시에, IPTV는 OTT 영향으로 매출 성장이 크게 위축됨에 따라 당분간 투자심리 약화가 불가피할 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 4분기 매출액은 3조 8,209억원(YoY +5.8%), 영업이익은 1,955억원(YoY -31.8%)으로 전망치를 20% 이상 하회한 실적 부진 기록. 서비스 수익이 YoY +2.2% 성장하였으나 핵심 매출인 무선서비스는 YoY +1.6%, QoQ -0.4%, 스마트홈은 YoY +0.2%, QoQ -2.1%에 그침. 영업비용의 경우 마케팅비용 감소(YoY -6.2%)에도 인건비(YoY +19.7%) 및 상각비(YoY +10.0%) 증가로 YoY +8.2% 증가. 영업이익률은 서비스 수익 기준 6.5%로 전년동기대비 3.2%p, 전분기대비 2.3%p 감소.'라고 밝혔다.
◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 15,000원 -> 13,500원(-10.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,500원은 2023년 11월 09일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 15,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 13,500원을 제시하였다.
◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,719원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 13,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,719원 대비 6.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 16,000원 보다는 -15.6% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 LG유플러스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,719원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,500원 대비 -17.9% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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