[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 08일 현대백화점(069960)에 대해 '유통업종 디스카운트 해소의 선봉장'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대백화점 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '4Q23 영업이익 960억원(+40%, YoY), 컨센서스 부합. 그룹사의 주주환원 강화 정책에 동참. 최근 저PBR에 대한 높은 관심으로 유통 업종의 주가도 상승세. 유통 업종은 대표적인 저PBR 관련 업종으로 분류되나, 이는 낮은 ROE와 취약한 재무구조가 원인. 본업이 회복되어 이익률이 개선되고 주주환원 정책이 강화되어 ROE가 높아진다면 현재의 기업가치 상승세는 구조적으로 이어질 것이라 판단. 백화점 반등, 면세점 회복, 주주환원 정책 강화와 밸류에이션 매력에 주목. '라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4Q23 매출과 영업이익은 1.14조원(-28.3% YoY), 960억원(+40% YoY)을 기록하며, 컨센서스에 부합. 백화점이 5개 분기만에 증익했으나, 면세와 지누스 부진이 아쉬웠음. 백화점 기존점 성장률은 +7%를 기록하며 높은 기저에도 선방했고, 영업이익도 27% 증가. 3Q 창립 이래 처음으로 흑자를 기록했던 면세점은 매출 감소와 프로모션 비용 증가로 재차 적자전환(3Q23: 10억원→4Q23: -157억원). 지누스는 신제품 출시를 앞두고 기존 제품 공급 감소로 매출과 영업이익은 각각 11%, 90% 줄었음.'라고 밝혔다.
◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2023년 11월 08일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 14일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 05월 10일 최저 목표가인 73,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 75,000원을 제시하였다.
◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,938원, 신한투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,938원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 65,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,882원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대백화점 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '4Q23 영업이익 960억원(+40%, YoY), 컨센서스 부합. 그룹사의 주주환원 강화 정책에 동참. 최근 저PBR에 대한 높은 관심으로 유통 업종의 주가도 상승세. 유통 업종은 대표적인 저PBR 관련 업종으로 분류되나, 이는 낮은 ROE와 취약한 재무구조가 원인. 본업이 회복되어 이익률이 개선되고 주주환원 정책이 강화되어 ROE가 높아진다면 현재의 기업가치 상승세는 구조적으로 이어질 것이라 판단. 백화점 반등, 면세점 회복, 주주환원 정책 강화와 밸류에이션 매력에 주목. '라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4Q23 매출과 영업이익은 1.14조원(-28.3% YoY), 960억원(+40% YoY)을 기록하며, 컨센서스에 부합. 백화점이 5개 분기만에 증익했으나, 면세와 지누스 부진이 아쉬웠음. 백화점 기존점 성장률은 +7%를 기록하며 높은 기저에도 선방했고, 영업이익도 27% 증가. 3Q 창립 이래 처음으로 흑자를 기록했던 면세점은 매출 감소와 프로모션 비용 증가로 재차 적자전환(3Q23: 10억원→4Q23: -157억원). 지누스는 신제품 출시를 앞두고 기존 제품 공급 감소로 매출과 영업이익은 각각 11%, 90% 줄었음.'라고 밝혔다.
◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2023년 11월 08일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 14일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 05월 10일 최저 목표가인 73,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 75,000원을 제시하였다.
◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,938원, 신한투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,938원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 65,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,882원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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