[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 20일 한온시스템(018880)에 대해 '4Q23 NDR 후기: 기술력에 대한 의심은 없다'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,400원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
하이투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 8,400원 유지. 여전히 높은 기술력, 강화되고 있는 과점적 위치, 낮아진 밸류, 하반기부터의 실적 회복을 감안했을 때, 저가 매수의 기회라는 판단. 주가 하락을 이끌었던 수익성 악화, 이제는 끝이 보임. 기술력과 외형 성장에 대한 의심은 없음. 신규 플레이어의 등장으로 경쟁 강도 심화에 대한 우려도 다소 있었지만, 높은 기술력과 특허를 감안했을 때 과점적 위치는 더 강화될 전망.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '2023년 연간 영업이익률은 2.9%으로 마무리되었으며, 2024년과 2025년 수익성 가이던스는 각각 4%, 5%. 10만원 내외의 기계식 컴프레서와 달리 전동식 컴프레서는 20만원 내외(차세대 컴프레서 40만원대), 시스템 단위는 100만원 중후반대까지 올라간다는 것에 비해 낮은 수익성이 투자자들의 실망감으로 이어지고 있음. 과거에 비해 수익성이 낮아진 본질적인 요인은 인플레이션으로 인한 비용 상승, 감가상각비와 Capex의 부담. 주가 상승을 위해서는 구조적인 수익성 개선을 보여줄 필요가 있으며, 2024년 하반기~2025년부터는 점차 개선될 것으로 보임.'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,400원 -> 8,400원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 조희승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,400원은 2024년 02월 15일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 8,400원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 13일 10,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 12일 최고 목표가인 11,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 8,400원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,171원, 하이투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 8,400원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,171원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 10,500원 보다는 -20.0% 낮다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,171원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,719원 대비 -30.3% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
하이투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 8,400원 유지. 여전히 높은 기술력, 강화되고 있는 과점적 위치, 낮아진 밸류, 하반기부터의 실적 회복을 감안했을 때, 저가 매수의 기회라는 판단. 주가 하락을 이끌었던 수익성 악화, 이제는 끝이 보임. 기술력과 외형 성장에 대한 의심은 없음. 신규 플레이어의 등장으로 경쟁 강도 심화에 대한 우려도 다소 있었지만, 높은 기술력과 특허를 감안했을 때 과점적 위치는 더 강화될 전망.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '2023년 연간 영업이익률은 2.9%으로 마무리되었으며, 2024년과 2025년 수익성 가이던스는 각각 4%, 5%. 10만원 내외의 기계식 컴프레서와 달리 전동식 컴프레서는 20만원 내외(차세대 컴프레서 40만원대), 시스템 단위는 100만원 중후반대까지 올라간다는 것에 비해 낮은 수익성이 투자자들의 실망감으로 이어지고 있음. 과거에 비해 수익성이 낮아진 본질적인 요인은 인플레이션으로 인한 비용 상승, 감가상각비와 Capex의 부담. 주가 상승을 위해서는 구조적인 수익성 개선을 보여줄 필요가 있으며, 2024년 하반기~2025년부터는 점차 개선될 것으로 보임.'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,400원 -> 8,400원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 조희승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,400원은 2024년 02월 15일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 8,400원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 13일 10,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 12일 최고 목표가인 11,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 8,400원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,171원, 하이투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 8,400원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,171원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 10,500원 보다는 -20.0% 낮다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,171원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,719원 대비 -30.3% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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