[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 20일 오리온(271560)에 대해 '본업의 성장성에 주목'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 135,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 오리온 리포트 주요내용
신한투자증권에서 오리온(271560)에 대해 '조삼모사 시작, 세 달 만에 증익 전환. 레고켐바이오 투자에 대한 우려는 지나치게 과도. 점유율 상승과 카테고리 및 지역 확장에 주목. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 135,000원을 유지. 제품 경쟁력을 바탕으로 전 지역, 전 카테고리 실적 개선이 예상되고, 원가 부담 완화도 기대. 향후 신제품 출시와 채널 확장에 따른 점유율 상승, 카테고리 확장(견과바, 육포, 생수, 양산빵, 유음료 등), 지역 확장(인도&미국 법인, 러시아 3공장 등)이 가시화된다면 과거와 같은 프리미엄 구간에 진입할 수 있음.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '1월 국가별 전년대비 매출증감률은 명절 시점 차이로 대체로 양호(한국 +15%, 중국 +69.1%, 베트남 +16.7%, 러시아 -4.6%). 전반적인 원가 부담 속에서도 생산량 증가와 비용 효율화 노력에 힘입어 영업이익도 선방(한국 +25.6%, 중국 +200%, 베트남 +5.1%, 러시아 -12%). 중국은 위안화 기준 매출이 67.6% 증가. 이는 환율 효과(+11억), 춘절 시점 차이(+710억), 일부 채널 경소상 간접 판매 전환에 따른 일시적 매출 공백(-70억) 영향. 매출 증가로 고정비 부담이 완화되어 제조원가율이 5.5%p 개선됐고, 경소상 장려금 체계 변경 및 판관비 절감 노력에 따라 판관비율도 하락했음.'라고 밝혔다.
◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 135,000원 -> 135,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2024년 02월 08일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 135,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 23일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 07일 최고 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 135,000원을 제시하였다.
◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 146,667원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 146,667원 대비 -8.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 130,000원 보다는 3.8% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 오리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 146,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,429원 대비 -13.4% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 오리온 리포트 주요내용
신한투자증권에서 오리온(271560)에 대해 '조삼모사 시작, 세 달 만에 증익 전환. 레고켐바이오 투자에 대한 우려는 지나치게 과도. 점유율 상승과 카테고리 및 지역 확장에 주목. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 135,000원을 유지. 제품 경쟁력을 바탕으로 전 지역, 전 카테고리 실적 개선이 예상되고, 원가 부담 완화도 기대. 향후 신제품 출시와 채널 확장에 따른 점유율 상승, 카테고리 확장(견과바, 육포, 생수, 양산빵, 유음료 등), 지역 확장(인도&미국 법인, 러시아 3공장 등)이 가시화된다면 과거와 같은 프리미엄 구간에 진입할 수 있음.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '1월 국가별 전년대비 매출증감률은 명절 시점 차이로 대체로 양호(한국 +15%, 중국 +69.1%, 베트남 +16.7%, 러시아 -4.6%). 전반적인 원가 부담 속에서도 생산량 증가와 비용 효율화 노력에 힘입어 영업이익도 선방(한국 +25.6%, 중국 +200%, 베트남 +5.1%, 러시아 -12%). 중국은 위안화 기준 매출이 67.6% 증가. 이는 환율 효과(+11억), 춘절 시점 차이(+710억), 일부 채널 경소상 간접 판매 전환에 따른 일시적 매출 공백(-70억) 영향. 매출 증가로 고정비 부담이 완화되어 제조원가율이 5.5%p 개선됐고, 경소상 장려금 체계 변경 및 판관비 절감 노력에 따라 판관비율도 하락했음.'라고 밝혔다.
◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 135,000원 -> 135,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2024년 02월 08일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 135,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 23일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 07일 최고 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 135,000원을 제시하였다.
◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 146,667원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 146,667원 대비 -8.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 130,000원 보다는 3.8% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 오리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 146,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,429원 대비 -13.4% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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