[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 21일 삼성생명(032830)에 대해 '양호한 실적 시현'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 4.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '23년 4분기 순이익은 4,456억원으로 시장 예상치를 상회. 보험손익은 2,425억원으로 1~3분기 평균 4,000억원 수준 대비 크게 감소했으나, 투자손익이 평가/처분이익 및 배당수익 개선으로 큰 폭으로 증가했고 연결이익이 더해지면서 양호한 실적 시현. 보험손익 감소는 CSM 상각규모 확대에도 대규모 손실계약 관련비용 발생에 기인. 23년 12월말 CSM 잔액은 12.2조원으로 9월말 대비 0.5조원 증가하며 3분기 중 감소분(-0.2조원)을 만회. 이는 신계약 CSM은 8,600억원에 그쳐 전분기대비 1,000억원 감소한 반면, CSM 조정규모가 일부 일회성 요인이 더해지며 415억원으로 크지 않았던데 기인'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '실적추정치 변경을 반영해 목표주가를 85,000원으로 기존대비 9% 상향하나 보유의견 유지. 중기 배당성향 목표를 35~45%로 유지하고 있으며 금리인하 사이클로의 전환과 부채할인율 하락 등 자본관리 필요성이 상존하는 데다, 24~25년 탄력적인 이익증가는 기대하기 힘들 것으로 보여 단기간 내 큰 폭의 ROE 개선 가능성은 낮다고 판단. 주주환원 확대 기대감은 현 주가수준에 일정부분 선반영 된 것으로 보임'라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 82,000원 -> 85,000원(+3.7%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2023년 11월 15일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 82,000원 대비 3.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 22일 82,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 85,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,000원, 이베스트투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 85,000원은 23년 09월 05일 발표한 교보증권의 85,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 92,000원 대비 -7.6% 낮은 수준으로 삼성생명의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,250원 대비 6.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성생명 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '23년 4분기 순이익은 4,456억원으로 시장 예상치를 상회. 보험손익은 2,425억원으로 1~3분기 평균 4,000억원 수준 대비 크게 감소했으나, 투자손익이 평가/처분이익 및 배당수익 개선으로 큰 폭으로 증가했고 연결이익이 더해지면서 양호한 실적 시현. 보험손익 감소는 CSM 상각규모 확대에도 대규모 손실계약 관련비용 발생에 기인. 23년 12월말 CSM 잔액은 12.2조원으로 9월말 대비 0.5조원 증가하며 3분기 중 감소분(-0.2조원)을 만회. 이는 신계약 CSM은 8,600억원에 그쳐 전분기대비 1,000억원 감소한 반면, CSM 조정규모가 일부 일회성 요인이 더해지며 415억원으로 크지 않았던데 기인'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '실적추정치 변경을 반영해 목표주가를 85,000원으로 기존대비 9% 상향하나 보유의견 유지. 중기 배당성향 목표를 35~45%로 유지하고 있으며 금리인하 사이클로의 전환과 부채할인율 하락 등 자본관리 필요성이 상존하는 데다, 24~25년 탄력적인 이익증가는 기대하기 힘들 것으로 보여 단기간 내 큰 폭의 ROE 개선 가능성은 낮다고 판단. 주주환원 확대 기대감은 현 주가수준에 일정부분 선반영 된 것으로 보임'라고 밝혔다.
◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 82,000원 -> 85,000원(+3.7%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2023년 11월 15일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 82,000원 대비 3.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 22일 82,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 85,000원을 제시하였다.
◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,000원, 이베스트투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 85,000원은 23년 09월 05일 발표한 교보증권의 85,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 92,000원 대비 -7.6% 낮은 수준으로 삼성생명의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,250원 대비 6.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.