[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 01일 삼성전자(005930)에 대해 'HBM 시장 침투 당위성 점증'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
SK증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '1Q24 예상 영업이익을 5.6조원(+99% QoQ)으로 기존 전망치 대비 33% 상향 조정. SK증권은 삼성전자의 HBM3, 3e 시장에의 진입에 대한 기대감과 당위성 점증에 주목할 것을 권고. HBM3e 8, 12Hi 등 선단 제품의 공정 난이도 급증이 업계 공급에 대한 눈높이를 낮추는 가운데, 전방 수요 강세, 마이크론의 낮은 생산 능력을 감안하면 HBM을 바라보는 관점은 '경쟁 강도 증가'가 아닌 '공급 불확실성'으로 전환될 것으로 전망하기 때문. 또한 HBM 증설의 기회비용이 Commodity capa loss라는 점에서, 거시 경제 회복기에 HBM에 대한 기회비용은 가격 프리미엄을 요구하게 될 것. 즉, HBM은 메모리 업계의 이익 극대화를 위한 옵션임.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '투자의견 BUY와 목표주가 100,000원을 유지. 2024년 상반기는 수익성 중심의 메모리 전략에 따른 재고평가손실 충당금의 환입 효과 점증, 후발 주자들과의 실적 격차가 축소되는 구간이며, HBM3, 3e 시장 진입에 대한 당위성이 점증하는 구간이므로 value 회복 논리는 당연함. 12m Fwd. P/B 1.48X 수준의 역사적 Band 중단 영역의 현 주가는 여전히 편안하다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 한동희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 03월 14일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 100,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,174원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 96,174원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 107,000원 보다는 -6.5% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,174원은 직전 6개월 평균 목표가였던 90,227원 대비 6.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
SK증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '1Q24 예상 영업이익을 5.6조원(+99% QoQ)으로 기존 전망치 대비 33% 상향 조정. SK증권은 삼성전자의 HBM3, 3e 시장에의 진입에 대한 기대감과 당위성 점증에 주목할 것을 권고. HBM3e 8, 12Hi 등 선단 제품의 공정 난이도 급증이 업계 공급에 대한 눈높이를 낮추는 가운데, 전방 수요 강세, 마이크론의 낮은 생산 능력을 감안하면 HBM을 바라보는 관점은 '경쟁 강도 증가'가 아닌 '공급 불확실성'으로 전환될 것으로 전망하기 때문. 또한 HBM 증설의 기회비용이 Commodity capa loss라는 점에서, 거시 경제 회복기에 HBM에 대한 기회비용은 가격 프리미엄을 요구하게 될 것. 즉, HBM은 메모리 업계의 이익 극대화를 위한 옵션임.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '투자의견 BUY와 목표주가 100,000원을 유지. 2024년 상반기는 수익성 중심의 메모리 전략에 따른 재고평가손실 충당금의 환입 효과 점증, 후발 주자들과의 실적 격차가 축소되는 구간이며, HBM3, 3e 시장 진입에 대한 당위성이 점증하는 구간이므로 value 회복 논리는 당연함. 12m Fwd. P/B 1.48X 수준의 역사적 Band 중단 영역의 현 주가는 여전히 편안하다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 한동희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 03월 14일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 100,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 96,174원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 96,174원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 107,000원 보다는 -6.5% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 96,174원은 직전 6개월 평균 목표가였던 90,227원 대비 6.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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