[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 02일 카카오게임즈(293490)에 대해 '롬 흥행에도 아쉬운 실적'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다.
◆ 카카오게임즈 리포트 주요내용
삼성증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 'ROM 출시에도 기존 게임 매출 감소로 1Q24 영업이익은 QoQ 57% 감소하며 컨센서스를 58% 하회할 전망. 2분기부터 다수의 신작 출시가 예정되어 있으나, MMORPG 중심 기존 게임 매출 감소로 올해 영업이익 눈높이 조정 필요'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '기존 HOLD 투자의견과 목표주가 21,000원(SOTP 방식 적용)을 유지함. 카카오게임즈는 신작 흥행에도 MMORPG 중심 기존 게임들의 매출 감소세가 지속되고 있어 이익 기반이 줄어들고 있고, 인수한 기업들의 가치 하락으로 자산 가치도 감소하는 상황. 오딘 출시 이후 다수의 신작을 출시하였지만, 여전히 라이온하트스 튜디오의 영업이익이 연결 영업이익의 큰 비중을 차지하고 있어 P/E 부담도 높음. 비게임 부문 구조조정과 추가 신작 확보 등 경영 혁신을 통해 재무구조 개선이 필요.'라고 밝혔다.
◆ 카카오게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 오동환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 02월 13일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 04일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.
◆ 카카오게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,944원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 21,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 28,944원 대비 -27.4% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 23,000원 보다도 -8.7% 낮다. 이는 삼성증권이 카카오게임즈의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,944원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,600원 대비 -26.9% 하락하였다. 이를 통해 카카오게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오게임즈 리포트 주요내용
삼성증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 'ROM 출시에도 기존 게임 매출 감소로 1Q24 영업이익은 QoQ 57% 감소하며 컨센서스를 58% 하회할 전망. 2분기부터 다수의 신작 출시가 예정되어 있으나, MMORPG 중심 기존 게임 매출 감소로 올해 영업이익 눈높이 조정 필요'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '기존 HOLD 투자의견과 목표주가 21,000원(SOTP 방식 적용)을 유지함. 카카오게임즈는 신작 흥행에도 MMORPG 중심 기존 게임들의 매출 감소세가 지속되고 있어 이익 기반이 줄어들고 있고, 인수한 기업들의 가치 하락으로 자산 가치도 감소하는 상황. 오딘 출시 이후 다수의 신작을 출시하였지만, 여전히 라이온하트스 튜디오의 영업이익이 연결 영업이익의 큰 비중을 차지하고 있어 P/E 부담도 높음. 비게임 부문 구조조정과 추가 신작 확보 등 경영 혁신을 통해 재무구조 개선이 필요.'라고 밝혔다.
◆ 카카오게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 오동환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 02월 13일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 04일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.
◆ 카카오게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,944원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 21,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 28,944원 대비 -27.4% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 23,000원 보다도 -8.7% 낮다. 이는 삼성증권이 카카오게임즈의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,944원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,600원 대비 -26.9% 하락하였다. 이를 통해 카카오게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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