[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 13일 NAVER(035420)에 대해 '라인야후 불확실성 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 255,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 NAVER(035420)에 대해 '라인야후 지분 매각 불확실성 확대에 따른 타겟 멀티플 조정으로 목표주가를 기존 290,000원에서 255,000원으로 12% 하향. 24F 타겟 P/E를 기존 33배(23년 평균)에서 29배(1H16 평균)로 하향. 16년 상반기는 라인 일본 상장 본격화에 따른 외인 수급 이탈에 대한 우려가 발생한 시기로, 14년 이후 동사 밸류에이션 최하단 구간에 해당. 라인야후 지분 매각이 현실화될 경우 단기적인 주가 조정은 불가피해 보임. 25F 순이익에 대한 하향이 불가피하며, 라인을 기반으로 한 일본·동남아로의 글로벌 확장 스토리도 힘을 잃을 수밖에 없음. 매각 대금을 이용한 글로벌 M&A 가능성은 높아질 것이나 이것만으로 리레이팅이 되기는 어렵다는 판단. 21년 왓패드, 22년 포쉬마크 등을 인수했으나 이익 기여는 여전히 미미.'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 290,000원 -> 255,000원(-12.1%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 임희석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 255,000원은 2024년 05월 07일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 -12.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 07일 280,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 07일 최고 목표가인 290,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 255,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 273,417원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 255,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 273,417원 대비 -6.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 27.5% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 273,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 283,273원 대비 -3.5% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 NAVER(035420)에 대해 '라인야후 지분 매각 불확실성 확대에 따른 타겟 멀티플 조정으로 목표주가를 기존 290,000원에서 255,000원으로 12% 하향. 24F 타겟 P/E를 기존 33배(23년 평균)에서 29배(1H16 평균)로 하향. 16년 상반기는 라인 일본 상장 본격화에 따른 외인 수급 이탈에 대한 우려가 발생한 시기로, 14년 이후 동사 밸류에이션 최하단 구간에 해당. 라인야후 지분 매각이 현실화될 경우 단기적인 주가 조정은 불가피해 보임. 25F 순이익에 대한 하향이 불가피하며, 라인을 기반으로 한 일본·동남아로의 글로벌 확장 스토리도 힘을 잃을 수밖에 없음. 매각 대금을 이용한 글로벌 M&A 가능성은 높아질 것이나 이것만으로 리레이팅이 되기는 어렵다는 판단. 21년 왓패드, 22년 포쉬마크 등을 인수했으나 이익 기여는 여전히 미미.'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 290,000원 -> 255,000원(-12.1%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 임희석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 255,000원은 2024년 05월 07일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 -12.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 07일 280,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 07일 최고 목표가인 290,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 255,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 273,417원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 255,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 273,417원 대비 -6.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 27.5% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 273,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 283,273원 대비 -3.5% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.